National Australia Bank Limited (NAB) Fair Value & Analyse
Finanzwesen · AU · Marktkap. A$120B
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 4 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von A$28.70 auf A$27.45 (−4.4%) seit 12.07.2026. Aktienkurs +4.2% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 34% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$34.32). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne A$19.98 – A$48.06 · Fair‑Value‑Band A$20.59 – A$34.32 · der Kurs von A$41.37 notiert über dem Fair Value von A$27.45. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
National Australia Bank Limited (NAB) notiert aktuell bei A$41.37, während unser modellbasierter Fair Value bei A$27.45 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte National Australia Bank Limited einen Umsatz von A$20.6B bei einer Nettomarge von 29.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.9%. Die Nettoverschuldung beträgt A$290B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von A$20.59 (Bear Case) bis A$34.32 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$41.37 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -15% Fair-Value-Potenzial, NAB ist mit -34% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 4 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Multiplikatoren (A$28.70) gegenüber Substanzwert (A$13.77). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 47 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 56
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
National Australia Bank Limited bietet Finanzdienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Australien, Neuseeland, Europa, Asien, den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen ist im Business- und Private-Banking tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
National Australia Bank Limited bietet Finanzdienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Australien, Neuseeland, Europa, Asien, den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen ist im Business- und Private-Banking tätig. Persönliches Banking; Unternehmens- und institutionelles Banking; Neuseeländisches Bankwesen; sowie Unternehmensfunktionen und andere Segmente. Es werden Transaktionskonten, Sparkonten, Debitkarten und Termineinlagen akzeptiert. und Spezialkonten, wie Fremdwährungs-, Geschäftszins-, Cash-Maximierer-, Farmmanagement-, Community-Free-Saver-, gesetzliche Treuhand- und Projektbankkonten sowie Einlagen der Farmmanagement. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Wohnungsbaudarlehen, Privatkredite und Geschäftskredite an; Fahrzeug- und Ausrüstungsfinanzierung; und Handels- und Rechnungsfinanzierung sowie Geschäftsüberziehungskredite und Bankgarantien. Darüber hinaus bietet es Versicherungsprodukte an, die aus Haus- und Hausratversicherungen, Vermieter-, Reise-, Auto-, Wohnwagen- und Anhänger-, Lebens- und Geschäftsversicherungsprodukten bestehen. und selbstverwaltete Superfonds, Cash-Management und Finanzberatungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Anlageprodukte an; Kredit-, Debit- und Visitenkarten; Zahlungen und Händlerdienstleistungen; Online- und Internet-Banking-Dienste; Dienstleistungen für Kleinunternehmen; internationale und Devisenlösungen; und branchenspezifische Bankdienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1834 gegründet und hat seinen Sitz in Melbourne, Australien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von National Australia Bank Limited entwickelte sich von A$20.9B (FY2021) auf A$60.2B (FY2025), rund +30.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$6.8B (+1.5%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +4.3 pp · Rückkäufe/Verwässerung −2.6 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
NAB ist 34% überbewertet. Mit JPMorgan Chase & Co vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Australia’s NAB to test AI agent safeguards – report
- Global Analytics and Cyber Security Talent in Demand as NAB and Adani Recruit Deakin GIFT City Campus Students
Vergleichsgruppe
Banks - Diversified · 47 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Banks - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Banks - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| JPMorgan Chase & Co JPM | $365.18 | $217.97 | -40% |
| Bank of America Corporation BOFA | C$31.78 | C$18.89 | -41% |
| China Construction Bank Corporation 601939 | ¥10.24 | ¥18.21 | +78% |
| Industrial and Commercial Bank of China Limited 601398 | ¥7.52 | ¥14.44 | +92% |
| HSBC Holdings HBCN | 1,610 MXN | 1,364 MXN | -15% |
| Agricultural Bank of China Limited 601288 | ¥6.56 | ¥12.94 | +97% |
| Bank of China Limited 601988 | ¥5.83 | ¥11.24 | +93% |
| Banco Santander, S.A SAN | 55.29 PLN | 31.78 PLN | -43% |
| UBS Group UBSN | 939.75 MXN | 565.49 MXN | -40% |
| Barclays PLC BCSN | 475.00 MXN | 332.60 MXN | -30% |
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Häufige Fragen
Ist National Australia Bank Limited (NAB) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von NAB?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NAB?
Wie hoch ist der Umsatz von National Australia Bank Limited (NAB)?
Wie hoch ist die Nettomarge von NAB?
Zahlt National Australia Bank Limited eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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