Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. 2,1 Mrd. $ · ISIN US5854641009

Was ist Melco Resorts & Entertainment Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (7,86 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (60/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (7,86 $ bis 14,15 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4,48 $ – 17,48 $ · Fair‑Value‑Band 7,86 $ – 14,15 $ · der Kurs von 5,18 $ notiert unter dem Fair Value von 10,48 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Melco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO) notiert aktuell bei 5,18 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 10,48 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50,6 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 15,29 $ je Aktie; damit liegen 18 der 20 gerechneten Modelle über dem Kurs von 5,18 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 4,35 $, und 2 der 20 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Melco Resorts & Entertainment Ltd einen Umsatz von 5,3 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 4,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10,9 %. Die Nettoverschuldung beträgt 6,0 Mrd. $. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 8,9. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 7,86 $ (Bear Case) bis 14,15 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 5,18 $ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 49 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 12 % Fair-Value-Potenzial, MLCO ist mit 102 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,3925 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (15,29 $) gegenüber Ökonomischer Gewinn (4,35 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (69).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Melco Resorts & Entertainment Limited entwickelt, besitzt und betreibt Casino-Gaming- und Resort-Einrichtungen in Macau, auf den Philippinen, auf Zypern und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Melco Resorts & Entertainment Limited entwickelt, besitzt und betreibt Casino-Gaming- und Resort-Einrichtungen in Macau, auf den Philippinen, auf Zypern und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten City of Dreams, Studio City, Altira Macau, Mocha, City of Dreams Manila, City of Dreams Mediterranean und Other, Other Operations sowie Corporate und Other tätig. Das Unternehmen besitzt und betreibt City of Dreams, ein integriertes Resort mit Spieltischen und Spielautomaten; Suiten und Villen; Lebensmittel- und Getränkeverkaufsstellen; Einzelhandelsgeschäfte; ein Nassbühnentheater; sowie Erholungs- und Freizeiteinrichtungen, darunter Gesundheits- und Fitnessclubs, Schwimmbäder, Spas und Salons sowie Bankett- und Tagungseinrichtungen in Cotai, Macau. Das Unternehmen betreibt außerdem Studio City, ein integriertes Resort mit Kinothema und Spieleinrichtungen, Hotels, Unterhaltung, Einzelhandel sowie Lebensmittel- und Getränkegeschäften in Cotai, Macau; und Altira Macau, ein integriertes Resort, das Spieltische und Spielautomaten, Hotelzimmer, Speise- und Freizeitrestaurants sowie Erholungs- und Freizeiteinrichtungen in Taipa, Macau, bietet. Darüber hinaus besitzt und betreibt das Unternehmen Mocha Clubs, Clubs mit Spielautomaten in Macau; City of Dreams Manila, ein integriertes Resort im Entertainment City-Komplex in Manila; City of Dreams Mediterranean, ein integriertes Resort in Limassol, Zypern; und drei Satellitencasinos in Nikosia, Ayia Napa und Paphos auf Zypern. Darüber hinaus ist das Unternehmen am Betrieb des Sri Lanka Casinos und der Verwaltung von Nüwa Sri Lanka in City of Dreams Sri Lanka sowie an Entwicklungsprojekten in anderen Ländern beteiligt. Das Unternehmen war früher als Melco Crown Entertainment Limited bekannt und änderte seinen Namen im April 2017 in Melco Resorts & Entertainment Limited.Das Unternehmen wurde 2003 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong. Melco Resorts & Entertainment Limited ist eine Tochtergesellschaft der Melco Leisure and Entertainment Group Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Melco Resorts & Entertainment Ltd entwickelte sich von 2,0 Mrd. $ (FY2021) auf 5,2 Mrd. $ (FY2025), rund +26,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 185 Mio. $.

MLCO beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Resorts & Casinos · 74 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Resorts & Casinos-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Resorts & Casinos-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen