Meliá Hotels International, S.A (MEL) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · ES · Marktkap. €2.4B
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs −4.7% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 55% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide Qualität (50/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Eine recht weite Modellspanne (€9.39 bis €21.23) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €3.97 – €12.29 · Fair‑Value‑Band €9.39 – €21.23 · der Kurs von €10.24 notiert unter dem Fair Value von €15.84. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Meliá Hotels International, S.A (MEL) notiert aktuell bei €10.24, während unser modellbasierter Fair Value bei €15.84 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Meliá Hotels International, S.A einen Umsatz von €2.1B bei einer Nettomarge von 7.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.8%. Die Nettoverschuldung beträgt €2.2B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €9.39 (Bear Case) bis €21.23 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €10.24 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 57% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -56% Fair-Value-Potenzial, MEL ist mit 55% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (€16.90) gegenüber Substanzwert (€2.57). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Benachrichtige mich, wenn MEL den Fair Value erreicht
Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 67
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Meliá Hotels International, S.A. besitzt, betreibt, verwaltet, verpachtet und vermietet Hotels in Spanien, Lateinamerika, dem übrigen Europa und Asien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Hotelmanagement, Hotelgeschäft, sonstige mit dem Hotelmanagement verbundene Geschäfte und Immobilien tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Meliá Hotels International, S.A. besitzt, betreibt, verwaltet, verpachtet und vermietet Hotels in Spanien, Lateinamerika, dem übrigen Europa und Asien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Hotelmanagement, Hotelgeschäft, sonstige mit dem Hotelmanagement verbundene Geschäfte und Immobilien tätig. Das Unternehmen betreibt Hotels unter den Marken Gran Meliá Hotels & Resorts, Meliá Collection, ME by Meliá, Paradisus by Meliá, Meliá Hotels & Resorts, INNSIDE by Meliá, ZEL, Sol by Meliá, Affiliated by Meliá sowie den Marken Circle by Meliá und Club Meliá. Darüber hinaus betreibt sie einen Ferienclub; Casino- oder Reiseveranstalteraktivitäten; und Immobiliengeschäft. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Meliá Rewards an; und Meliá PRO, eine Plattform für Profis. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Sol Meliá, S.A. bekannt und änderte seinen Namen im Juni 2011 in Meliá Hotels International, S.A.. Das Unternehmen wurde 1956 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Palma de Mallorca, Spanien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Meliá Hotels International, S.A entwickelte sich von €827M (FY2021) auf €2.1B (FY2025), rund +25.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €170M.
davon Umsatz gesamt +2.1 pp · Rückkäufe/Verwässerung −0.6 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
MEL beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Lodging · 167 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Lodging-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Lodging-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Marriott International, Inc MAR | $354.58 | $132.35 | -63% |
| Hilton Worldwide Holdings HLT | $322.53 | $122.02 | -62% |
| InterContinental Hotels Group IHG | $161.82 | $85.18 | -47% |
| Hyatt Hotels Corporation H | $178.37 | $46.78 | -74% |
| H World Group HTHT | $41.25 | $47.78 | +16% |
| The Indian Hotels Company INDHOTEL | ₹724.00 | ₹253.67 | -65% |
| Hanjin Kal, 180640 | 118,200 KRW | 36,890 KRW | -69% |
| Jabal Omar Development Company 4250 | 16.00 SAR | 11.64 SAR | -27% |
| Makkah Construction and Development Company 4100 | 81.95 SAR | 36.25 SAR | -56% |
| Minor International Public Company MINT | 22.90 THB | 32.82 THB | +43% |
Meliá Hotels International, S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Meliá Hotels International, S.A (MEL) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von MEL?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MEL?
Wie hoch ist der Umsatz von Meliá Hotels International, S.A (MEL)?
Wie hoch ist die Nettomarge von MEL?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Meliá Hotels International, S.A beobachten und 14 Tage Pro testen
Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.
Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.