Kering SA (KER) Fair Value & Analyse
Zyklischer Konsum · FR · Marktkap. €30.4B
Fair Value Stand: 13.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von €60.61 auf €56.23 (−7.2%) seit 12.07.2026. Aktienkurs +6.1% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 79% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€56.23). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €151.21 – €692.04 · Fair‑Value‑Band €43.87 – €56.23 · der Kurs von €268.55 notiert über dem Fair Value von €56.23. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.
Analyse
Kering SA (KER) notiert aktuell bei €268.55, während unser modellbasierter Fair Value bei €56.23 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 79.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kering SA einen Umsatz von €14.7B bei einer Nettomarge von 0.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.3%. Die Nettoverschuldung beträgt €19.3B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €43.87 (Bear Case) bis €56.23 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €268.55 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 61% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -6% Fair-Value-Potenzial, KER ist mit -79% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€107.24) gegenüber Gewinnbasiert (€4.88). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 53
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Kering SA verwaltet die Entwicklung einer Sammlung renommierter Häuser in den Bereichen Mode, Lederwaren und Schmuck im asiatisch-pazifischen Raum, Westeuropa, Nordamerika, Japan und international. Das Unternehmen bietet Konfektionsprodukte, Accessoires und Schönheitsprodukte für Männer und Frauen an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Kering SA verwaltet die Entwicklung einer Sammlung renommierter Häuser in den Bereichen Mode, Lederwaren und Schmuck im asiatisch-pazifischen Raum, Westeuropa, Nordamerika, Japan und international. Das Unternehmen bietet Konfektionsprodukte, Accessoires und Schönheitsprodukte für Männer und Frauen an. Es bietet auch Lederwaren und Schuhe an; Uhren und Schmuck; Brillenprodukte; sowie Düfte und Kosmetika. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Boucheron, Pomellato, DoDo, Qeelin und Ginori 1735 sowie unter den Marken Kering Eyewear und Kering Beauté an. Kering SA war früher als PPR SA bekannt. und änderte im Mai 2013 seinen Namen in Kering SA. Das Unternehmen wurde 1963 gegründet und hat seinen Sitz in Paris, Frankreich.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Kering SA entwickelte sich von €17.6B (FY2021) auf €14.7B (FY2025), rund −4.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €72.0M (−61.2%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +4.7 pp · Rückkäufe/Verwässerung +0.3 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
KER ist 79% überbewertet. Mit Compagnie Financière Richemont SA vergleichen →
Frühere Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Kering (ENXTPA:KER) Reports Half Year Earnings, Is The Stock Fully Priced?
- Kering Shares Soar as Analysts Cheer Q2 Results
- Do Kering's Q2 results spell a lift for the luxury sector?
Vergleichsgruppe
Luxury Goods · 136 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Luxury Goods-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 40/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Luxury Goods-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Compagnie Financière Richemont SA CFR | CHF 193.70 | CHF 119.08 | -39% |
| Christian Dior SE DIO | €423.60 | €1,095 | +159% |
| Tapestry, Inc TPR | $153.74 | $19.95 | -87% |
| Chow Tai Fook Jewellery Group 1929 | HK$12.31 | HK$11.51 | -6% |
| The Swatch Group UHRN | CHF 37.90 | CHF 21.48 | -43% |
| Prada S.p.A 1913 | HK$42.22 | HK$64.07 | +52% |
| Pandora A/S PNDORA | kr 771.40 | kr 1,424 | +85% |
| Laopu Gold Co 6181 | HK$359.20 | HK$544.05 | +51% |
| Kalyan Jewellers India Limited KALYANKJIL | ₹596.70 | ₹238.57 | -60% |
| Henan Liliang Diamond Co 301071 | ¥60.38 | ¥9.24 | -85% |
Kering SA mit einer anderen Aktie vergleichen
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Mehr unterbewertete Zyklischer Konsum-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Kering SA (KER) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von KER?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von KER?
Wie hoch ist der Umsatz von Kering SA (KER)?
Wie hoch ist die Nettomarge von KER?
Zahlt Kering SA eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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