Johnson Matthey Plc (JMAT) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · GB · Marktkap. 3.2B GBX

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 42% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (£16.32 bis £50.16). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £10.79 – £25.92 · Fair‑Value‑Band £16.32 – £50.16 · der Kurs von £21.96 notiert unter dem Fair Value von £31.16. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Johnson Matthey Plc (JMAT) notiert aktuell bei £21.96, während unser modellbasierter Fair Value bei £31.16 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 41.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Johnson Matthey Plc einen Umsatz von £12.6B bei einer Nettomarge von -0.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 19.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -4.2%. Die Nettoverschuldung beträgt £841M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £16.32 (Bear Case) bis £50.16 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £21.96 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -68% Fair-Value-Potenzial, JMAT ist mit 42% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (£23.00) gegenüber Gewinnbasiert (£5.83). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Johnson Matthey Plc ist im Vereinigten Königreich, in Deutschland, im übrigen Europa, in den Vereinigten Staaten, im übrigen Nordamerika, in China, im übrigen Asien und international in den Bereichen saubere Luft, Katalysator- und Wasserstofftechnologie sowie Platingruppenmetalle (PGM) tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Johnson Matthey Plc ist im Vereinigten Königreich, in Deutschland, im übrigen Europa, in den Vereinigten Staaten, im übrigen Nordamerika, in China, im übrigen Asien und international in den Bereichen saubere Luft, Katalysator- und Wasserstofftechnologie sowie Platingruppenmetalle (PGM) tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Clean Air, PGM Services und Hydrogen Technologies tätig. Das Segment Clean Air bietet Katalysatoren für Nachbehandlungssysteme zur Emissionskontrolle, um schädliche Emissionen von Autos, anderen leichten Nutzfahrzeugen, Lastkraftwagen, Bussen und nicht für den Straßenverkehr bestimmten Geräten mit Verbrennungsmotoren zu reduzieren. Das Segment PGM Services ermöglicht die Energiewende, die Kreislauflösungen für die Nachfrage nach kritischen Materialien bietet. Dieses Segment bietet auch PGM-Raffinierungs- und Recyclingdienstleistungen an; betreibt PGM-Handelsaktivitäten; andere Edelmetallprodukte; und PGM-Chemikalien, Industrieprodukte und Katalysatoren. Das Segment Hydrogen Technologies bietet Komponenten entlang der Wertschöpfungskette für Brennstoffzellen und Elektrolyseure, darunter katalysatorbeschichtete Membranen und Membran-Elektroden-Baugruppen. Das Unternehmen war früher als Johnson & Cock bekannt und änderte 1851 seinen Namen in Johnson Matthey Plc. Johnson Matthey Plc wurde 1817 gegründet und hat seinen Hauptsitz in London, Vereinigtes Königreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Johnson Matthey Plc entwickelte sich von £16.0B (FY2022) auf £12.6B (FY2026), rund −5.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −£96.0M.

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Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 670 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.