ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi (ASELS) Fair Value & Analyse

Industrie · TR · Marktkap. 1.6T TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 62% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (164.14 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (61.82 TRY bis 164.14 TRY). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 6.98 TRY – 434.00 TRY · Fair‑Value‑Band 61.82 TRY – 164.14 TRY · der Kurs von 346.75 TRY notiert über dem Fair Value von 130.70 TRY. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi (ASELS) notiert aktuell bei 346.75 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 130.70 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 62.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi einen Umsatz von 185B TRY bei einer Nettomarge von 17.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 14.0B TRY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 61.82 TRY (Bear Case) bis 164.14 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 346.75 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 108% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -60% Fair-Value-Potenzial, ASELS ist mit -62% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (268.97 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (0.8400 TRY). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi beschäftigt sich in der Türkei mit Forschung, Entwicklung, Engineering, Produktion, Tests, Montage, Integration, Verkauf, Support, Beratung und Handel von Software, Geräten, Systemen, Werkzeugen, Materialien und Plattformen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi beschäftigt sich in der Türkei mit Forschung, Entwicklung, Engineering, Produktion, Tests, Montage, Integration, Verkauf, Support, Beratung und Handel von Software, Geräten, Systemen, Werkzeugen, Materialien und Plattformen. Das Unternehmen ist in sechs Abteilungen tätig: Kommunikations- und Informationstechnologien; Mikroelektronik, Führung und Elektrooptik; Vizepräsidentschaft für Avionik und Leitsysteme; Integrierte Verteidigungssystemtechnologien; Radar- und elektronische Kriegsführungssysteme; und Transport-, Sicherheits-, Energie-, Automatisierungs- und Gesundheitssysteme. Das Unternehmen bietet militärische Kommunikation und Information, missionskritische Kommunikation, Avionik und Navigation, Elektrooptik, Führung und Suchsysteme, Land- und Waffensysteme, Marine- und Unterwassersysteme, Luft- und Raketensysteme, Transport- und Energiesysteme sowie Sicherheits- und Gesundheitssysteme. Satelliten- und Weltraumtechnologien; Radartechnologien; Systemtechnologien für die elektronische Kriegsführung; und Befehls-, Kontroll-, Kommunikations- und Computersysteme. Es stellt auch ein geografisches Informationssystem bereit; Geschäftsentwicklungs- und Reparaturdienstleistungen; und Beratungsdienstleistungen und ist in den Bereichen Augmented Reality, künstliche Intelligenz, Simulationssoftware, Forschung, Entwicklung sowie Design und Engineering tätig.Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Serienproduktion, Wartung und Reparatur von sichtbaren optischen und elektrooptischen Präzisionsgeräten beteiligt. Entwurf für die Elektronikindustrie und integrierte Schaltkreise; Marketing- und Geschäftsentwicklungsgeschäft; Forschungs-, Design-, Entwicklungs- und Ingenieurtätigkeiten im Bereich Waffen und Waffensysteme; Kundendienst für elektronische Komponenten im Bereich der militärischen Leistungselektronik; sowie kommerzielle und industrielle Aktivitäten im Zusammenhang mit elektromechanischen Industrieprodukten und Schleifringen. Das Unternehmen wurde 1975 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Ankara, Türkei. ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi ist eine Tochtergesellschaft der Stiftung der türkischen Streitkräfte.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi entwickelte sich von 20.1B TRL (FY2021) auf 180B TRL (FY2025), rund +73.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 29.9B TRL (+43.2%/Jahr seit FY2021).

ASELS ist 62% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 225 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.