Wanguo Gold Group (3939) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · HK · Marktkap. HK$36.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 59% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$11.38). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$3.26 bis HK$11.38). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.3511 – HK$18.17 · Fair‑Value‑Band HK$3.26 – HK$11.38 · der Kurs von HK$11.85 notiert über dem Fair Value von HK$4.85. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Wanguo Gold Group (3939) notiert aktuell bei HK$11.85, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$4.85 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 59.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Wanguo Gold Group einen Umsatz von HK$3.2B bei einer Nettomarge von 42.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 102.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 34.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$897M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$3.26 (Bear Case) bis HK$11.38 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$11.85 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 82% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 1% Fair-Value-Potenzial, 3939 ist mit -59% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$13.25) gegenüber Substanzwert (HK$0.7200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Wanguo Gold Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Volksrepublik China und auf den Salomonen in den Bereichen Bergbau, Erzverarbeitung und Verkauf von Konzentratprodukten tätig. Das Unternehmen bietet Kupferkonzentrate, Zinkkonzentrate, Eisenkonzentrate, Schwefelkonzentrate und Bleikonzentrate sowie Gold- und Silbernebenprodukte an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Wanguo Gold Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Volksrepublik China und auf den Salomonen in den Bereichen Bergbau, Erzverarbeitung und Verkauf von Konzentratprodukten tätig. Das Unternehmen bietet Kupferkonzentrate, Zinkkonzentrate, Eisenkonzentrate, Schwefelkonzentrate und Bleikonzentrate sowie Gold- und Silbernebenprodukte an. Das Unternehmen hieß früher Wanguo International Mining Group Limited und änderte im September 2024 seinen Namen in Wanguo Gold Group Limited. Wanguo Gold Group Limited wurde 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Yichun, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Wanguo Gold Group entwickelte sich von HK$2.0B (FY2021) auf HK$3.2B (FY2025), rund +11.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$1.4B (+62.7%/Jahr seit FY2021).

3939 ist 59% überbewertet. Mit Newmont Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Gold · 248 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Gold-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.