MIXUE Group (2097) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · HK · Marktkap. 83,5 Mrd. HK$ (≈ 9,2 Mrd. €)

Was ist MIXUE Group wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (71/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (236,04 HK$). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (236,04 HK$ bis 746,75 HK$). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (18 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

18‑Monats‑Spanne 204,40 HK$ – 615,50 HK$ · Fair‑Value‑Band 236,04 HK$ – 746,75 HK$ · der Kurs von 206,20 HK$ notiert unter dem Fair Value von 307,46 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.08.2026.

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Analyse

MIXUE Group (2097) notiert aktuell bei 206,20 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 307,46 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 32,9 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 659,69 HK$ je Aktie; damit liegen 19 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 206,20 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 43,58 HK$, und 5 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte MIXUE Group einen Umsatz von 33,6 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 17,5 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 51,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 29,8 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 8,2 Mrd. HK$ aus. Fundamentaldaten Stand 22.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 236,04 HK$ (Bear Case) bis 746,75 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 206,20 HK$ liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 63 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −23 % Fair-Value-Potenzial, 2097 ist mit 49 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 4,89 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,6 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (659,69 HK$) gegenüber Substanzwert (43,58 HK$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (71).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die MIXUE Group ist als Getränkeunternehmen auf dem chinesischen Festland tätig. Das Unternehmen bietet frisch zubereitete Fruchtgetränke, Teegetränke, Eis, Kaffee und frisches Bier unter den Markennamen MIXUE, Lucky Cup und FULU an. Es bietet auch Sirupe, Milch, Tee, Kaffee, Obst, Getreide und Gewürze.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die MIXUE Group ist als Getränkeunternehmen auf dem chinesischen Festland tätig. Das Unternehmen bietet frisch zubereitete Fruchtgetränke, Teegetränke, Eis, Kaffee und frisches Bier unter den Markennamen MIXUE, Lucky Cup und FULU an. Es bietet auch Sirupe, Milch, Tee, Kaffee, Obst, Getreide und Gewürze. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen den Verkauf von Waren und Ausrüstung an Franchisenehmer sowie die Bereitstellung von Franchise- und damit verbundenen Dienstleistungen. Die MIXUE Group wurde 1997 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Zhengzhou, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von MIXUE Group entwickelte sich von 10,4 Mrd. CNY (FY2021) auf 32,7 Mrd. CNY (FY2025), rund +33,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 5,7 Mrd. CNY (+31,6 %/Jahr seit FY2021).

2097 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Beverages - Non-Alcoholic · 87 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Beverages - Non-Alcoholic-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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