CK Asset Holdings (1113) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$156B

CA CK Asset Holdings 1113 · HK

KursHK$45.00

Fair ValueHK$68.85

Potenzial+53.0%

Qualität74/100

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Schwaches Wachstum

Solide profitabel · 19.2% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

4.03% Dividendenrendite

Über den Vergleichswerten (11/15)

Moderater Burggraben 46/100

Evidenz: Hoch Spanne HK$48.50 – HK$68.85 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 14 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert

Aktienkurs −4.2% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 53% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Die seltenere Kombination: hohe Qualität (74/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$48.50). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$26.50 – HK$50.74 · Fair‑Value‑Band HK$48.50 – HK$68.85 · der Kurs von HK$45.00 notiert unter dem Fair Value von HK$68.85. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

CK Asset Holdings (1113) notiert aktuell bei HK$45.00, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$68.85 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CK Asset Holdings einen Umsatz von HK$57.9B bei einer Nettomarge von 19.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 38.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.8%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$22.8B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$48.50 (Bear Case) bis HK$68.85 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$45.00 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 15% Fair-Value-Potenzial, 1113 ist mit 53% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF HK$50.60 HK$69.48 HK$94.89 80

Residualeinkommen HK$81.56 HK$78.73 HK$65.58 76

Umsatz-Margen-DCF HK$37.66 HK$54.29 HK$71.88 74

Alle 14 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF HK$49.01 HK$69.00 HK$96.93 38

5J-Umsatz-Exit HK$37.66 HK$53.53 HK$72.65 39

5J-EBITDA-Exit HK$48.01 HK$71.67 HK$97.64 41

10J-Umsatz-Exit HK$40.60 HK$55.42 HK$72.93 36

10J-EBITDA-Exit HK$47.95 HK$67.59 HK$90.90 37

Multiplikatoren

KUV-Multiple HK$40.56 HK$54.08 HK$67.60 58

KBV-Multiple HK$40.56 HK$54.08 HK$67.60 55

EV/EBIT HK$59.81 HK$79.55 HK$99.29 53

EV/EBITDA HK$54.36 HK$72.28 HK$90.21 54

EV/Umsatz HK$33.24 HK$47.24 HK$61.24 43

Substanzwert

NCAV (Graham) HK$56.64 HK$75.90 HK$113.28 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF HK$50.60 HK$69.48 HK$94.89 80

Umsatz-Margen-DCF HK$37.66 HK$54.29 HK$71.88 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen HK$81.56 HK$78.73 HK$65.58 76

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (HK$78.73) gegenüber Multiplikatoren (HK$54.08). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$57.9B

Umsatzwachstum (J/J) +38.4%

Nettomarge 19.2%

Eigenkapitalrendite 2.8%

Free Cashflow HK$16.2B FY2025

KGV 14.3 Stand 02.07.2026

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 16.0%

Gewinn je Aktie (TTM) HK$1.80

Dividendenrendite 4.0%

Gewinnwachstum (J/J) -10.1%

Nettoverschuldung HK$22.8B FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 74/100

Davon Geschäftsqualität 72 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65

Profitabilität 30

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 81

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 91

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 66

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 95

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 88

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 48

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 67

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 90

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

CK Asset Holdings Limited ist als Immobilienentwickler in Hongkong, dem Festland, Singapur, dem Vereinigten Königreich, Kontinentaleuropa, Australien und Kanada tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

CK Asset Holdings Limited ist als Immobilienentwickler in Hongkong, dem Festland, Singapur, dem Vereinigten Königreich, Kontinentaleuropa, Australien und Kanada tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung und Investition in Wohn-, Gewerbe- und Industrieimmobilien; Betrieb von Hotels, Suiten mit Service und Pubs; und Investitionen in die Infrastruktur und den Betrieb von Versorgungsanlagen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Immobilien- und Projektmanagement-, Finanz- und Immobilienvermittlungsdienstleistungen an. Das Unternehmen war früher als Cheung Kong Property Holdings Limited bekannt und änderte im September 2017 seinen Namen in CK Asset Holdings Limited. CK Asset Holdings Limited wurde 2015 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Central, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von CK Asset Holdings entwickelte sich von HK$62.1B (FY2021) auf HK$59.8B (FY2025), rund −0.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$11.1B (−15.2%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 40/100

Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.

Letzter Umsatz (FY 2025)

HK$59.8B

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+31.4%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+2.0%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+0.8%

Ø Wachstum/Jahr (13J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+9.1%

Umsatz −0.9%/Jahr

FY21 HK$62.1B

FY22 HK$56.3B

FY23 HK$47.2B

FY24 HK$45.5B

FY25 HK$59.8B

Nettoergebnis −15.2%/Jahr

FY21 HK$21.5B

FY22 HK$22.0B

FY23 HK$17.6B

FY24 HK$13.9B

FY25 HK$11.1B

Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) −1.5 % p.a.

Umsatz je Aktie +1.1 pp

davon Umsatz gesamt +0.1 pp · Rückkäufe/Verwässerung +1.0 pp

EBIT-Marge −4.2 pp

Steuersatz +1.0 pp

Rest (Zins, Sondereffekte) +0.5 pp

Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

1113 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

CK Asset Holdings · Fair Value
HK$68.85 +53%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/1113" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">CK Asset Holdings · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">HK$68.85</b> <span style="color:#7BB290;font-weight:700;font-size:14px">+53%</span></span><span style="font-size:11px;color:#7BB290;font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "CK Asset Holdings Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/1113

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Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 592 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 75 · Top 25%

Fair-Value-Potenzial +53% · Über dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 3% · Über dem Median

Gesamtkapitalrendite 1% · Über dem Median

Nettomarge (TTM) 19% · Top 25%

Operative Marge (TTM) 16% · Über dem Median

Umsatzwachstum 38% · Top 25%

Dividendenrendite (TTM) 4.0% · Über dem Median

Schulden / Eigenkapital 0.10× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 14.3× · Teurer als der Median

KBV 0.39× · Günstiger als der Median

KUV (TTM) 2.69× · Teurer als 75% der Peers

P/FCF 1.2× · Teurer als der Median

EV/EBITDA 11.9× · Teurer als der Median

PEG 0.68× · Günstiger als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 100 · Sektor 47

ZUKUNFT 100 · Sektor 0

VERGANGENHEIT 11 · Sektor 10

GESUNDHEIT 95 · Sektor 85

DIVIDENDE 81 · Sektor 37

Werte & ESG

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Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
DLF Limited DLF	₹661.75	₹146.13	-78%
Lodha Developers Limited LODHA	₹1,209	₹583.43	-52%
PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk, PANI	6,150 IDR	1,330 IDR	-78%
PT Jaya Real Property, Tbk., JRPT	1,080 IDR	1,674 IDR	+55%
PT Bumi Serpong Damai Tbk, BSDE	595.00 IDR	1,488 IDR	+150%
PT Sentul City Tbk, BKSL	73.00 IDR	84.16 IDR	+15%
PT Ciputra Development Tbk, CTRA	610.00 IDR	1,525 IDR	+150%
Khang Dien House Trading and Investment Joint Stock Company KDH	18,150 VND	20,338 VND	+12%
PT Duta Pertiwi Tbk DUTI	4,300 IDR	6,239 IDR	+45%
PT Puradelta Lestari Tbk DMAS	147.00 IDR	164.33 IDR	+12%

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Häufige Fragen

Ist CK Asset Holdings (1113) über- oder unterbewertet?

Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$68.85 gegenüber einem Kurs von HK$45.00, rund +53% (unterbewertet).

Was ist der Fair Value von 1113?

Unser modellbasierter Fair Value für CK Asset Holdings liegt bei HK$68.85 (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$45.00.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 1113?

CK Asset Holdings hat einen Qualitäts-Score von 74/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von CK Asset Holdings (1113)?

CK Asset Holdings weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$57.9B aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 1113?

Die Nettomarge von CK Asset Holdings liegt bei rund 19.2%, das Unternehmen behält damit etwa 19.2% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Zahlt CK Asset Holdings eine Dividende?

CK Asset Holdings weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4.03% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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