JA Solar Technology Co (002459) Fair Value & Analyse

Technologie · CN · Marktkap. 28.8B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 56% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥4.92). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (29/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (¥1.72 bis ¥4.92). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥6.96 – ¥56.13 · Fair‑Value‑Band ¥1.72 – ¥4.92 · der Kurs von ¥7.56 notiert über dem Fair Value von ¥3.32. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

JA Solar Technology Co (002459) notiert aktuell bei ¥7.56, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥3.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 29/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte JA Solar Technology Co einen Umsatz von 47.7B CNY bei einer Nettomarge von -8.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 13.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -17.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 10.2B CNY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.72 (Bear Case) bis ¥4.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥7.56 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 51% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -6% Fair-Value-Potenzial, 002459 ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (¥6.06) gegenüber Dividendendiskontierung (¥3.34). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

JA Solar Technology Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Produktion und Verarbeitung von monokristallinen Siliziumstäben und -wafern in Europa, Afrika, China, den Vereinigten Staaten, Asien, Ozeanien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

JA Solar Technology Co., Ltd. beschäftigt sich mit der Produktion und Verarbeitung von monokristallinen Siliziumstäben und -wafern in Europa, Afrika, China, den Vereinigten Staaten, Asien, Ozeanien und international. Das Unternehmen bietet PV-Module an; Energiespeicherprodukte; und PV-Materialien, einschließlich Einkristallofen, Graphit, Schablone, PV-Paste, EVA-Folie, Aluminiumrahmen, Anschlussdose und Kohlenstoff/Kohlenstoff-Verbundmaterialien. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lösungen für Großkraftwerke an, darunter konventionelle zentralisierte PV-Kraftwerke, Agrarvoltaikanlagen, schwimmende Solar-PV-Kraftwerke und andere Formen. Multi-Energie-Kraftwerke mit Wind- und Solarspeicherung, integrierte Kraftwerke mit Quelle, Netz, Last und Speicherung sowie andere Energielösungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verteilte kommerzielle Lösungen an; Lösungen für Haushalts-PV-Systeme; intelligente Energiemanagementplattform; und BESS-Lösungen. JA Solar Technology Co., Ltd. wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von JA Solar Technology Co entwickelte sich von ¥41.3B (FY2021) auf ¥49.1B (FY2025), rund +4.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −¥4.6B.

002459 ist 56% überbewertet. Mit First Solar, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Solar · 115 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Solar-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.