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Whitbread PLC (WTB) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · GB · Marktkap. 3,8 Mrd. GBX · ISIN GB00B1KJJ408

Was ist Whitbread PLC wirklich wert?

WP Whitbread PLC WTB · LSE
Kurs23,80 £
Fair Value18,06 £
Potenzial−24,1 %
Qualität52/100

Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 32 % über unserem Fair Value von 18,06 £.

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Stärken

✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

Risiken

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 3J +3,6 %/J)
!Dünne Margen · 7,3 % Nettomarge
!Gemischt vs. Peers (8/15)
!Moderater Burggraben 47/100
!Schwach bei Bewertung: 1 von 100
!Schwach bei Zukunft: 10 von 100
!Schwach bei Vergangenheit: 26 von 100

Zum Einordnen

·4,08 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 15,12 £ – 27,66 £

Fair Value Stand: 22.08.2026

Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 14 Tagen aktualisiert

Aktienkurs −5,6 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
  • Eine recht weite Modellspanne (15,12 £ bis 27,66 £) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

33,56 £ 20,14 £ Fair Value 18,06 £ 06.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 20,14 £ – 33,56 £ · Fair‑Value‑Band 15,12 £ – 27,66 £ · der Kurs von 23,80 £ notiert über dem Fair Value von 18,06 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.08.2026.

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Analyse

Whitbread PLC (WTB) notiert aktuell bei 23,80 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 18,06 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 31,8 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 23,64 £ je Aktie; damit liegen 7 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 23,80 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 4,63 £, und 18 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Whitbread PLC einen Umsatz von 2,9 Mrd. £ bei einer Nettomarge von 7,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 5,2 Mrd. £. Fundamentaldaten Stand 22.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 15,12 £ (Bear Case) bis 27,66 £ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 23,80 £ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −61 % Fair-Value-Potenzial, WTB ist mit −24 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 6 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,1288 £ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,7 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
FCF-DCF 1,91 £ 4,79 £ 8,85 £ 76
Residualeinkommen 15,06 £ 15,82 £ 16,49 £ 76
Wachstums-DCF 2,04 £ 4,63 £ 8,10 £ 75
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 1,91 £ 4,79 £ 8,85 £ 76
5J-Umsatz-Exit 6,77 £ 14,19 £ 23,60 £ 70
5J-EBITDA-Exit 29,42 £ 55,47 £ 85,57 £ 73
5J-KGV-Exit 9,71 £ 19,55 £ 29,66 £ 69
10J-Umsatz-Exit 4,43 £ 10,64 £ 18,80 £ 63
10J-EBITDA-Exit 18,82 £ 38,27 £ 63,93 £ 66
10J-KGV-Exit 6,66 £ 14,22 £ 23,22 £ 61
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 8,66 £ 23,54 £ 30,85 £ 65
Lynch-Fair-Value 4,64 £ 6,62 £ 8,61 £ 61
PEG = 1,0 4,64 £ 6,62 £ 8,61 £ 57
Ertragskraftwert (EPV) 24,98 £ 29,59 £ 33,58 £ 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 8,87 £ 17,67 £ 26,76 £ 67
DDM mehrstufig 8,87 £ 13,62 £ 18,47 £ 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 21,02 £ 28,02 £ 35,03 £ 63
KUV-Multiple 15,72 £ 20,97 £ 26,21 £ 58
KBV-Multiple 16,24 £ 21,65 £ 27,07 £ 55
EV/EBIT 46,06 £ 62,83 £ 79,60 £ 66
EV/EBITDA 52,24 £ 71,07 £ 89,90 £ 67
EV/Umsatz 10,43 £ 16,72 £ 23,01 £ 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 9,38 £ 12,57 £ 18,76 £ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 2,04 £ 4,63 £ 8,10 £ 75
Umsatz-Margen-DCF 6,77 £ 14,11 £ 22,19 £ 70
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 15,06 £ 15,82 £ 16,49 £ 76
ROIC-Compounder 26,03 £ 33,15 £ 41,38 £ 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 16,55 £ 23,64 £ 30,74 £ 67

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (23,64 £) gegenüber Wachstums-DCF (4,63 £). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 19,5
KUV 1,42 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 1,22 £ Kurs ÷ EPS = KGV 19,5
Dividendenrendite 4,1 % Ausschüttung 79,5 %
Nettomarge 7,3 % FY2026
Eigenkapitalrendite 6,6 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 4,7 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 17,3 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 2,9 Mrd. £ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +2,0 % 3J ⌀ +3,6 %
Gewinnwachstum (J/J) +2,1 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 98,5 Mio. GBX FY2026
Nettoverschuldung 5,2 Mrd. GBX FY2026 · ≈ 53,1 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 22.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 52/100

Davon Geschäftsqualität 50 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 43

Profitabilität 29
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 40
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 54
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 32
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 67
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 77
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 34
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 20
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 100
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Whitbread plc betreibt Hotels und Restaurants im Vereinigten Königreich, in Deutschland, Irland und international. Das Unternehmen betreibt Hotels der Marken Premier Inn, ZIP by Premier Inn und Hub by Premier Inn.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Whitbread plc betreibt Hotels und Restaurants im Vereinigten Königreich, in Deutschland, Irland und international. Das Unternehmen betreibt Hotels der Marken Premier Inn, ZIP by Premier Inn und Hub by Premier Inn. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Restaurants der Marken Brewers Fayre, Beefeater, Cookhouse and Pub, Bar+Block Steakhouse, Thyme, Whitebread Inns und Table Table. Whitbread plc wurde 1742 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dunstable, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Whitbread PLC entwickelte sich von 1,7 Mrd. £ (FY2022) auf 2,9 Mrd. £ (FY2026), rund +14,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 213 Mio. £ (+49,6 %/Jahr seit FY2022). FY2022 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.

Wachstumsqualität 31/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2026)
2,9 Mrd. £
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
−0,1 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+3,6 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (40J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+1,6 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+15,1 % (11,0 + 4,1)
Umsatz +14,4 %/Jahr
FY22 1,7 Mrd. £
FY23 2,6 Mrd. £
FY24 3,0 Mrd. £
FY25 2,9 Mrd. £
FY26 2,9 Mrd. £
Nettoergebnis +49,6 %/Jahr
FY22 42,5 Mio. £
FY23 279 Mio. £
FY24 312 Mio. £
FY25 254 Mio. £
FY26 213 Mio. £
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2015-2026) −4,6 % p.a.
Umsatz je Aktie +0,2 %

davon Umsatz gesamt +0,2 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,0 %

EBIT-Marge +0,5 %
Steuersatz −1,5 %
Rest (Zins, Sondereffekte) −3,8 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

WTB ist 32 % überbewertet. Mit Marriott International, Inc vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Whitbread PLC · Fair Value
18,06 £ −32%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Whitbread PLC Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/WTB

Vergleichsgruppe

Lodging · 165 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 52 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −24 % · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 7 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 4 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 7 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 17 % · Über dem Median
Umsatzwachstum 2 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 4,1 % · Top 25 %
Schulden / Eigenkapital 0,30× · Höher als der Median

Bewertungsmultiples vs Lodging-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 19,5× · Günstiger als der Median
KBV 1,65× · Teurer als der Median
KUV (TTM) 1,77× · Teurer als der Median
P/FCF 52,5× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA 7,2× · Günstiger als der Median
PEG 2,27× · Teurer als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT1 · Sektor 0
ZUKUNFT10 · Sektor 24
VERGANGENHEIT26 · Sektor 12
GESUNDHEIT85 · Sektor 91
DIVIDENDE82 · Sektor 26

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Lodging-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 22.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Marriott International, Inc MAR 341,76 $ 132,35 $ −61 %
Hilton Worldwide Holdings HLT 314,35 $ 122,07 $ −61 %
InterContinental Hotels Group IHG 161,82 $ 85,18 $ −47 %
Hyatt Hotels Corporation H 178,37 $ 46,78 $ −74 %
H World Group HTHT 41,25 $ 47,78 $ +16 %
Accor SA AC 46,52 € 36,87 € −21 %
The Indian Hotels Company INDHOTEL 723,35 ₹ 253,67 ₹ −65 %
Wyndham Hotels & Resorts, Inc WH 74,02 $ 23,55 $ −68 %
Hanjin Kal, 180640 139.100 KRW 36.890 KRW −73 %
Choice Hotels International, Inc CHH 105,54 $ 61,72 $ −42 %

Whitbread PLC mit einer anderen Aktie vergleichen

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Häufige Fragen

Ist Whitbread PLC (WTB) über- oder unterbewertet?
Stand 22.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 18,06 £ gegenüber einem Kurs von 23,80 £, rund −24 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von WTB?
Unser modellbasierter Fair Value für Whitbread PLC liegt bei 18,06 £ (Stand 22.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 23,80 £.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von WTB?
Whitbread PLC hat einen Qualitäts-Score von 52/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Whitbread PLC (WTB)?
Whitbread PLC weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,9 Mrd. £ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 22.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von WTB?
Die Nettomarge von Whitbread PLC liegt bei rund 7,3 %, das Unternehmen behält damit etwa 7,3 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Whitbread PLC eine Dividende?
Whitbread PLC weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,08 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 22.08.2026).
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