Telecom Italia S.p.A (TIT) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · IT · Marktkap. €17.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 63% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€3.01). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.71 – €8.14 · Fair‑Value‑Band €2.30 – €3.01 · der Kurs von €7.63 notiert über dem Fair Value von €2.85. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Telecom Italia S.p.A (TIT) notiert aktuell bei €7.63, während unser modellbasierter Fair Value bei €2.85 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 62.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Telecom Italia S.p.A einen Umsatz von €13.9B bei einer Nettomarge von 0.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 1.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.1%. Die Nettoverschuldung beträgt €8.2B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €2.30 (Bear Case) bis €3.01 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €7.63 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 97% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 30% Fair-Value-Potenzial, TIT ist mit -63% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (€3.85) gegenüber Gewinnbasiert (€0.8800). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Telecom Italia S.p.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit Festnetz- und Mobiltelekommunikationsdiensten und -produkten für Privatpersonen und Haushalte und unterstützt kleine und mittlere Unternehmen in Italien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Inland, Brasilien und Sonstige Aktivitäten tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Telecom Italia S.p.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit Festnetz- und Mobiltelekommunikationsdiensten und -produkten für Privatpersonen und Haushalte und unterstützt kleine und mittlere Unternehmen in Italien und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Inland, Brasilien und Sonstige Aktivitäten tätig. Das Unternehmen bietet Telefon- und Internetdienste sowie verwaltete und entwickelte Produkte im Festnetz- und Mobilfunkbereich für Einzelpersonen und Familien an; Sprach-, Daten- und Internetdienste und -produkte; sowie Informations- und Kommunikationstechnologielösungen für Spitzenkunden, den öffentlichen Sektor und Großkunden. Darüber hinaus werden Konnektivitätsdienste bereitgestellt. Mobiltelefondienste und Glasfaser-Datenübertragung mittels IP-Technologie sowie Breitbanddienste für Privathaushalte; und Internet-of-Things-Dienste. Telecom Italia S.p.A. wurde 1908 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rom, Italien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Telecom Italia S.p.A entwickelte sich von €15.3B (FY2021) auf €13.7B (FY2025), rund −2.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €297M.

TIT ist 63% überbewertet. Mit China Mobile Limited vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• Telecom Italia reports growth in second quarter earnings Yahoo Finance · 29.07.2026
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Vergleichsgruppe

Telecom Services · 253 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.