Bilfinger SE (GBF) Fair Value & Analyse
Industrie · DE · Marktkap. €3.1B
Fair Value Stand: 14.08.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs −9.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 30% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
- Unsere Modellspanne reicht von €75.04 (Bear) bis €125.07 (Bull), Basis €100.05. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 66/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €16.75 – €123.87 · Fair‑Value‑Band €75.04 – €125.07 · der Kurs von €76.90 notiert unter dem Fair Value von €100.05. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.08.2026.
Analyse
Bilfinger SE (GBF) notiert aktuell bei €76.90, während unser modellbasierter Fair Value bei €100.05 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bilfinger SE einen Umsatz von €5.5B bei einer Nettomarge von 3.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €146M aus. Fundamentaldaten Stand 14.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €75.04 (Bear Case) bis €125.07 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €76.90 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 39% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -34% Fair-Value-Potenzial, GBF ist mit 30% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€110.06) gegenüber Substanzwert (€24.15). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 14.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 65 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 34
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Bilfinger SE erbringt Industriedienstleistungen für Kunden der Prozessindustrie vor allem in Europa, Nordamerika und dem Nahen Osten. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Engineering & Maintenance Europe; Engineering & Wartung International; und Technologien.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Bilfinger SE erbringt Industriedienstleistungen für Kunden der Prozessindustrie vor allem in Europa, Nordamerika und dem Nahen Osten. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Engineering & Maintenance Europe; Engineering & Wartung International; und Technologien. Das Unternehmen bietet Engineering, Projekt, Wartung, Turnaround, rotierende Ausrüstung, Inspektion, Isolierung, Gerüstbau, Korrosionsschutz, mechanische, elektrische, Instrumentierung, Steuerung, digitale Dienstleistungen und Stilllegung von Kernkraftwerken. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen in den Bereichen Kernenergie, Batterieproduktion, Fernwärme und Abwärme, Wasserkraft, Abfallrecycling und Abwasserbehandlung, Wasserstoff, Kohlenstoffabscheidung und -speicherung, Windkraft, Biogas und Umwelttechnologie an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Beratung und Engineering an; Vorfertigung und Installation; und Zugangs- und Isolierungsdienstleistungen sowie Wartung, Engineering, Erweiterung, Neubau und Betrieb von Industrieanlagen. Das Unternehmen beliefert Kunden aus den Bereichen Energie, Chemie und Petrochemie, Pharma und Biopharma sowie der Öl- und Gasindustrie. Die Bilfinger SE wurde 1880 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Mannheim, Deutschland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Bilfinger SE entwickelte sich von €3.7B (FY2021) auf €5.4B (FY2025), rund +9.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €176M (+8.0%/Jahr seit FY2021).
GBF beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
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Vergleichsgruppe
Engineering & Construction · 839 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Engineering & Construction-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 14.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Larsen & Toubro Limited LT | ₹4,020 | ₹1,994 | -50% |
| Samsung C&T Corporation 028260 | 357,500 KRW | 261,411 KRW | -27% |
| Hyundai Engineering & Construction Co 000720 | 113,700 KRW | 61,453 KRW | -46% |
| Samsung E&A Co 028050 | 49,300 KRW | 43,624 KRW | -12% |
| Rail Vikas Nigam Limited RVNL | ₹230.00 | ₹48.92 | -79% |
| Daewoo Engineering & Construction Co 047040 | 18,400 KRW | 6,507 KRW | -65% |
| KEPCO Engineering & Construction Company 052690 | 99,800 KRW | 19,346 KRW | -81% |
| GS Engineering & Construction Corporation 006360 | 35,200 KRW | 23,135 KRW | -34% |
| DL E&C Co 375500 | 73,500 KRW | 148,433 KRW | +102% |
| KEPCO Plant Service & Engineering Co 051600 | 45,400 KRW | 43,924 KRW | -3% |
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Häufige Fragen
Ist Bilfinger SE (GBF) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von GBF?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GBF?
Wie hoch ist der Umsatz von Bilfinger SE (GBF)?
Wie hoch ist die Nettomarge von GBF?
Zahlt Bilfinger SE eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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