BHP Group Limited (BHP) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · GB · Marktkap. 154 Mrd. GBX · ISIN GB00BH0P3Z91

Was ist BHP Group Limited wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (27,71 £). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (12,88 £ bis 27,71 £) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 13,76 £ – 35,72 £ · Fair‑Value‑Band 12,88 £ – 27,71 £ · der Kurs von 33,45 £ notiert über dem Fair Value von 19,35 £. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

BHP Group Limited (BHP) notiert aktuell bei 33,45 £, während unser modellbasierter Fair Value bei 19,35 £ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 72,9 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 27,30 £ je Aktie; damit liegen 4 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 33,45 £. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 6,10 £, und 21 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BHP Group Limited einen Umsatz von 54,0 Mrd. £ bei einer Nettomarge von 19,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 10,8 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 24,7 %. Die Nettoverschuldung beträgt 12,7 Mrd. £. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 12,88 £ (Bear Case) bis 27,71 £ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 33,45 £ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −42 % Fair-Value-Potenzial, BHP ist mit −42 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 12 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,2000 £ je Aktie einbehalten, das entspricht 1,0 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (27,30 £) gegenüber Substanzwert (6,10 £). Höchste Evidenz: FCF-DCF (77).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

BHP Group Limited ist als Rohstoffunternehmen in Australien, Europa, China, Japan, Indien, Südkorea, dem übrigen Asien, Nordamerika, Südamerika und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Kupfer, Eisenerz und Kohle tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BHP Group Limited ist als Rohstoffunternehmen in Australien, Europa, China, Japan, Indien, Südkorea, dem übrigen Asien, Nordamerika, Südamerika und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Kupfer, Eisenerz und Kohle tätig. Darüber hinaus ist es im Bergbau von Kupfer, Uran, Gold, Zink, Blei, Molybdän, Silber, Eisenerz, Kobalt sowie Hütten- und Energiekohle tätig. Darüber hinaus ist das Unternehmen in der Gewinnung, Verhüttung und Raffinierung von Nickel sowie in der Kalientwicklung tätig. Darüber hinaus bietet es Abschlepp-, Fracht-, Marketing- und Handelsdienstleistungen, Marketingunterstützung, Finanzen, Verwaltung und andere Dienstleistungen an. BHP Group Limited wurde 1851 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Melbourne, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BHP Group Limited entwickelte sich von 56,9 Mrd. $ (FY2021) auf 51,3 Mrd. $ (FY2025), rund −2,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 9,0 Mrd. $ (−5,5 %/Jahr seit FY2021).

BHP ist 73 % überbewertet. Mit Vale S.A vergleichen →

Vergleichsgruppe

Other Industrial Metals & Mining · 469 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Other Industrial Metals & Mining-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

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