Bezeq The Israel Telecommunication Corp (BEZQ) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · Il · Marktkap. 19.3B ILA

BT Bezeq The Israel Telecommunication Corp BEZQ · TA

Kurs7.54 ILA

Fair Value6.28 ILA

Potenzial-16.7%

Qualität57/100

Beobachte Bezeq The Israel Telecommunication Corp kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Schwaches Wachstum

Solide profitabel · 15.3% Nettomarge

Hohe Schulden · positiver freier Cashflow

0.06% Dividendenrendite

Gemischt vs. Peers (8/14)

Breiter Burggraben 72/100

Evidenz: Hoch Spanne 3.66 ILA – 11.09 ILA Als Bild teilen

Fair Value Stand: 13.08.2026

Aus 24 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Fair Value am 13.08.2026 aktualisiert, angepasst von 7.01 ILA auf 6.28 ILA (−10.4%) seit 15.07.2026. Aktienkurs +7.9% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 17% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (3.66 ILA bis 11.09 ILA). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2.63 ILA – 8.78 ILA · Fair‑Value‑Band 3.66 ILA – 11.09 ILA · der Kurs von 7.54 ILA notiert über dem Fair Value von 6.28 ILA. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Bezeq The Israel Telecommunication Corp (BEZQ) notiert aktuell bei 7.54 ILA, während unser modellbasierter Fair Value bei 6.28 ILA liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bezeq The Israel Telecommunication Corp einen Umsatz von 8.6B ILA bei einer Nettomarge von 15.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 44.4%. Die Nettoverschuldung beträgt 9.1B ILA. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 3.66 ILA (Bear Case) bis 11.09 ILA (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7.54 ILA liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 30% Fair-Value-Potenzial, BEZQ ist mit -17% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF 3.60 ILA 5.73 ILA 9.36 ILA 80

Residualeinkommen 3.19 ILA 3.99 ILA 23.26 ILA 76

Umsatz-Margen-DCF 3.64 ILA 6.65 ILA 10.32 ILA 74

Alle 24 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 3.34 ILA 5.53 ILA 9.59 ILA 38

Owner Earnings 2.78 ILA 4.76 ILA 8.41 ILA 31

5J-Umsatz-Exit 3.64 ILA 6.52 ILA 10.71 ILA 39

5J-EBITDA-Exit 6.72 ILA 11.85 ILA 18.65 ILA 41

5J-KGV-Exit 4.37 ILA 7.78 ILA 11.85 ILA 38

10J-Umsatz-Exit 3.31 ILA 5.44 ILA 7.75 ILA 36

10J-EBITDA-Exit 5.35 ILA 8.74 ILA 12.41 ILA 37

10J-KGV-Exit 3.92 ILA 6.22 ILA 8.42 ILA 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 3.49 ILA 4.27 ILA 4.80 ILA 54

Ertragskraftwert (EPV) 4.70 ILA 5.85 ILA 6.86 ILA 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell 3.24 ILA 3.55 ILA 4.02 ILA 70

DDM mehrstufig 3.24 ILA 4.07 ILA 5.23 ILA 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple 8.47 ILA 11.30 ILA 14.12 ILA 63

KUV-Multiple 6.55 ILA 8.73 ILA 10.91 ILA 58

KBV-Multiple 2.81 ILA 3.75 ILA 4.68 ILA 55

EV/EBIT 7.69 ILA 11.00 ILA 14.31 ILA 53

EV/EBITDA 10.71 ILA 15.03 ILA 19.34 ILA 54

EV/Umsatz 4.38 ILA 7.22 ILA 10.06 ILA 43

Substanzwert

NCAV (Graham) 0.5400 ILA 0.7200 ILA 1.07 ILA 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 3.60 ILA 5.73 ILA 9.36 ILA 80

Umsatz-Margen-DCF 3.64 ILA 6.65 ILA 10.32 ILA 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 3.19 ILA 3.99 ILA 23.26 ILA 76

ROIC-Compounder 4.70 ILA 6.15 ILA 7.63 ILA 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 5.97 ILA 8.53 ILA 11.09 ILA 68

Größte Divergenz: Multiplikatoren (8.73 ILA) gegenüber Substanzwert (0.7200 ILA). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) 8.6B ILA

Umsatzwachstum (J/J) -3.0%

Nettomarge 15.3%

Eigenkapitalrendite 44.4%

Free Cashflow 1.6B ILA FY2025

KGV 5.9

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 19.5%

Gewinn je Aktie (TTM) 1.28 ILA

Dividendenrendite 0.1%

Gewinnwachstum (J/J) -27.3%

Nettoverschuldung 9.1B ILA FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 13.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 57/100

Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 59

Profitabilität 70

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 51

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 74

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 22

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 25

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 86

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 42

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 59

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 87

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Bezeq The Israel Telecommunication Corp. Ltd bietet Kommunikationsdienstleistungen für Geschäfts- und Privatkunden in Israel an. Das Unternehmen ist über inländische Festnetzkommunikation tätig. Mobilfunkkommunikation; Internetdienste, internationale Kommunikation und IKT-Lösungen für Unternehmen; und Fernseh- und Kommunikationssegmente. Das Unternehmen bietet Telefondienste an, darunter grundlegende Telefondienste über den Heimtelefonanschluss; Zusatzdienste wie Voicemail und Anrufer-ID; nationale Nummerierungsdienste; und Infrastrukturdienste für den Internetzugang. Darüber hinaus bietet sie Datenübertragungs- und Kommunikationsdienste an; Cloud- und digitale Dienste; Großhandelsdienstleistungen; und andere Dienstleistungen, einschließlich Rundfunkdienstleistungen und Auftragnehmerdienstleistungen, sowie den Verkauf von Endgeräten und Geräten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Glasfaser-Internet, Geschäftssuche B144, hochwertiges WLAN im ganzen Haus, Online-Rechnungszahlung, Online-Umzug, Geschwindigkeitstest sowie technischen Support und Fehlerbehebungsdienste. Das Unternehmen wurde 1980 gegründet und hat seinen Sitz in Holon, Israel.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bezeq The Israel Telecommunication Corp entwickelte sich von 8.8B ILA (FY2021) auf 8.7B ILA (FY2025), rund −0.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1.4B ILA (+4.6%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 40/100

Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.

Letzter Umsatz (FY 2025)

8.7B ILS

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

−2.0%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−1.2%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+0.0%

Ø Wachstum/Jahr (25J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+0.1%

Umsatz −0.3%/Jahr

FY21 8.8B ILA

FY22 9.0B ILA

FY23 9.1B ILA

FY24 8.9B ILA

FY25 8.7B ILA

Nettoergebnis +4.6%/Jahr

FY21 1.2B ILA

FY22 1.0B ILA

FY23 1.2B ILA

FY24 1.1B ILA

FY25 1.4B ILA

Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025) −3.6 % p.a.

Umsatz je Aktie −1.1 pp

davon Umsatz gesamt −1.0 pp · Rückkäufe/Verwässerung −0.1 pp

EBIT-Marge −2.9 pp

Steuersatz +1.2 pp

Rest (Zins, Sondereffekte) −0.9 pp

Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

BEZQ ist 17% überbewertet. Mit China Mobile Limited vergleichen →

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Bezeq The Israel Telecommunication Corp · Fair Value
6.28 ILA −17%Fair Value
Calculator →

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Bezeq The Israel Telecommunication Corp Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BEZQ

Vergleichsgruppe

Telecom Services · 253 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 57 · Über dem Median

Fair-Value-Potenzial −17% · Unter dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 44% · Top 25%

Gesamtkapitalrendite 8% · Top 25%

Nettomarge (TTM) 15% · Top 25%

Operative Marge (TTM) 20% · Über dem Median

Umsatzwachstum -3% · Unter dem Median

Dividendenrendite (TTM) 0.1% · Untere 25%

Schulden / Eigenkapital 2.31× · Höher als 75% der Peers

Bewertungsmultiples vs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 5.9× · Günstiger als 75% der Peers

KBV 2.20× · Teurer als der Median

KUV (TTM) 0.75× · Günstiger als der Median

P/FCF 4.1× · Teurer als der Median

EV/EBITDA 3.9× · Günstiger als 75% der Peers

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 11 · Sektor 26

ZUKUNFT 0 · Sektor 15

VERGANGENHEIT 100 · Sektor 27

GESUNDHEIT 0 · Sektor 89

DIVIDENDE 1 · Sektor 71

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
China Mobile Limited 600941	¥96.11	¥109.88	+14%
Bharti Airtel Limited BHARTIARTL	₹1,945	₹941.55	-52%
China Telecom Corporation 601728	¥6.43	¥8.36	+30%
América Móvil, S.A. AMXB	23.07 MXN	30.35 MXN	+32%
Vodafone Group VODN	259.50 MXN	494.99 MXN	+91%
Advanced Info Service Public Company ADVANC	374.00 THB	286.77 THB	-23%
Chunghwa Telecom Co 2412	136.00 TWD	100.00 TWD	-26%
Telefónica, S.A TEFN	75.67 MXN	108.96 MXN	+44%
TLKM TLKM	2,590 IDR	3,898 IDR	+50%
PT Indoritel Makmur Internasional Tbk., DNET	9,500 IDR	1,503 IDR	-84%

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Häufige Fragen

Ist Bezeq The Israel Telecommunication Corp (BEZQ) über- oder unterbewertet?

Stand 13.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 6.28 ILA gegenüber einem Kurs von 7.54 ILA, rund −17% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von BEZQ?

Unser modellbasierter Fair Value für Bezeq The Israel Telecommunication Corp liegt bei 6.28 ILA (Stand 13.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 7.54 ILA.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BEZQ?

Bezeq The Israel Telecommunication Corp hat einen Qualitäts-Score von 57/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Bezeq The Israel Telecommunication Corp (BEZQ)?

Bezeq The Israel Telecommunication Corp weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 8.6B ILS aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von BEZQ?

Die Nettomarge von Bezeq The Israel Telecommunication Corp liegt bei rund 15.3%, das Unternehmen behält damit etwa 15.3% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Zahlt Bezeq The Israel Telecommunication Corp eine Dividende?

Bezeq The Israel Telecommunication Corp weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0.05% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

14 Tage Pro gratis · keine Karte

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