Apple Inc (AAPL) Fair Value & Analyse
Technologie · US · Marktkap. 4,6 Bio. $ · ISIN US0378331005
Was ist Apple Inc wirklich wert?
Apple Inc
AAPL · US
Starkes Unternehmen, aber der Kurs liegt 91 % über unserem Fair Value von 172,19 $.
Stärken
Risiken
Zum Einordnen
Fair Value Stand: 29.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 7 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +6,1 % im letzten Monat.
Das steckt hinter jeder Aktie
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Worauf es jetzt ankommt
- Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 82/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (231,49 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Eine recht weite Modellspanne (101,55 $ bis 231,49 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 120,42 $ – 340,08 $ · Fair‑Value‑Band 101,55 $ – 231,49 $ · der Kurs von 328,21 $ notiert über dem Fair Value von 172,19 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.08.2026.
Analyse
Apple Inc (AAPL) notiert aktuell bei 328,21 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 172,19 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 90,6 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 82/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 196,06 $ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 328,21 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 18,06 $, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Apple Inc einen Umsatz von 451 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 27,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16,6 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 141,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 76,4 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 29.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von 101,55 $ (Bear Case) bis 231,49 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 328,21 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 69 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −21 % Fair-Value-Potenzial, AAPL ist mit −48 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 11 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 6,64 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 3,9 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (196,06 $) gegenüber Substanzwert (3,36 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 29.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 79 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 71
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Apple Inc. entwickelt, fertigt und vertreibt weltweit Smartphones, Personal Computer, Tablets, Wearables und Zubehör. Das Unternehmen bietet iPhone, eine Smartphone-Reihe; Mac, eine Reihe von Personal Computern; iPad, eine Reihe von Mehrzweck-Tablets; sowie Wearables, Home und Zubehör, darunter AirPods, Apple Vision Pro, Apple TV, Apple Watch, …
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Apple Inc. entwickelt, fertigt und vertreibt weltweit Smartphones, Personal Computer, Tablets, Wearables und Zubehör. Das Unternehmen bietet iPhone, eine Smartphone-Reihe; Mac, eine Reihe von Personal Computern; iPad, eine Reihe von Mehrzweck-Tablets; sowie Wearables, Home und Zubehör, darunter AirPods, Apple Vision Pro, Apple TV, Apple Watch, Beats-Produkte und HomePod, ebenso wie Apple-eigenes und Zubehör von Drittanbietern. Darüber hinaus stellt es AppleCare-Support und Cloud-Dienste bereit und betreibt verschiedene Plattformen, darunter den App Store, über die Kunden Anwendungen und digitale Inhalte wie Bücher, Musik, Videos, Spiele und Podcasts entdecken und herunterladen können, sowie Werbedienste, die Lizenzvereinbarungen mit Dritten und eigene Werbeplattformen umfassen. Zusätzlich bietet das Unternehmen verschiedene abonnementbasierte Dienste an, darunter Apple Arcade, einen Spiel-Abo-Dienst; Apple Fitness+, einen personalisierten Fitness-Dienst; Apple Music, das Nutzern ein kuratiertes Hörerlebnis mit On-Demand-Radiosendern bietet; Apple News+, einen Abo-Dienst für Nachrichten und Magazine; Apple TV, das exklusive Originalinhalte und Live-Sport überträgt; Apple Card, eine co-gebrandete Kreditkarte; und Apple Pay, einen bargeldlosen Zahlungsdienst, sowie lizenziert sein geistiges Eigentum. Das Unternehmen bedient Verbraucher sowie kleine und mittelständische Unternehmen und die Bildungs-, Unternehmens- und Behördenmärkte. Es vertreibt Anwendungen von Drittanbietern für seine Produkte über den App Store. Darüber hinaus verkauft das Unternehmen seine Produkte über eigene Einzelhandels- und Online-Stores sowie einen Direktvertrieb und über Mobilfunknetzbetreiber und Wiederverkäufer von Drittanbietern. Das Unternehmen war früher als Apple Computer, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Januar 2007 in Apple Inc. Apple Inc. wurde 1976 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cupertino, Kalifornien.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Apple Inc entwickelte sich von 366 Mrd. $ (FY2021) auf 416 Mrd. $ (FY2025), rund +3,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 112 Mrd. $ (+4,3 %/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +7,3 % · Rückkäufe/Verwässerung +4,7 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
AAPL ist 91 % überbewertet. Mit Samsung Electronics Co vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Apple Slips 1.1% as Face ID Fight Reaches a $218 Billion Engine
- Oura Revenue Surges as Smart-Ring Company Looks to Go Public. Apple Is a Risk.
- Apple Is at $325. Is This Overbought or the Start of a Re-Rating?
- SCHG Owns More Apple Than Tesla, Meta and Palantir Combined. Is That Why Growth Investors Are Falling Behind?
Vergleichsgruppe
Consumer Electronics · 127 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Consumer Electronics-Median · niedriger = günstiger
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 25/100
Werte & ESG
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Ähnliche Aktien
10 weitere Consumer Electronics-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 29.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Samsung Electronics Co 005930 | 257.000 KRW | 163.160 KRW | −37 % |
| Sony Group SONY | 24,07 $ | 28,28 $ | +17 % |
| Xiaomi Corporation 81810 | 24,16 HK$ | 38,03 HK$ | +57 % |
| LG Electronics Inc 066570 | 201.500 KRW | 98.149 KRW | −51 % |
| Sharetronic Data Technology Co 300857 | 254,49 ¥ | 35,52 ¥ | −86 % |
| Huaqin Co 603296 | 78,49 ¥ | 39,69 ¥ | −49 % |
| Goertek Inc 002241 | 22,11 ¥ | 21,02 ¥ | −5 % |
| LG Corp 003550 | 113.700 KRW | 89.984 KRW | −21 % |
| Shenzhen Transsion Holdings 688036 | 58,89 ¥ | 56,82 ¥ | −4 % |
| Dixon Technologies (India) Limited DIXON | 14.495 ₹ | 4.022 ₹ | −72 % |
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Häufige Fragen
Ist Apple Inc (AAPL) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von AAPL?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AAPL?
Wie hoch ist der Umsatz von Apple Inc (AAPL)?
Wie hoch ist die Nettomarge von AAPL?
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