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AKTIEN-VERGLEICH

Fiserv vs International Business Machines: Fair Value & Qualität

Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Fiserv (F1IS34) und International Business Machines (IBM), Stand 14.8.2026.

Stand 14.8.2026 sieht Fair Value Calculator International Business Machines als die weniger überbewertete der beiden: Fiserv handelt bei BRL 143 gegenüber einem Fair Value von BRL 52,78 (-63%), International Business Machines bei $237 gegenüber $176 (-26%).
Fiserv
F1IS34.SA · BRL · Informationstechnologie
-63%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
KursBRL 143
Fair ValueBRL 52,78
Qualität66/100
International Business Machines
IBM · USD · Informationstechnologie
-26%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$237
Fair Value$176
Qualität67/100

Kennzahlen im Duell

Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).

FiservInternational Business Machines
Bewertung
8.5×KGV (TTM)25.7×
1.26×KUV (TTM)2.96×
1.03×KBV6.25×
6.3×EV/EBITDA14.8×
0.82×PEG2.71×
—Dividendenrendite2.3%
—Dividende je Aktie$6,72
Profitabilität
15%Nettomarge16%
17%Operative Marge14%
12%Eigenkapitalrendite36%
4%Gesamtkapitalrendite5%
Wachstum
-2%Umsatzwachstum (J/J)10%
6.1%Ø Wachstum/Jahr (3J)3.7%
7.4%Ø Wachstum/Jahr (5J)-1.7%
Bilanz & Größe
1.04×Schulden / Eigenkapital1.68×
27 Mrd$Marktkapitalisierung204 Mrd$
gesundWachstumsqualitätschwach

Fiserv führt: 9 zu 4 Kennzahlen-Siege.

Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.

Qualität im Detail

Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.

Fiservdavon Geschäftsqualität 63 · Marktfaktoren 23 International Business Machinesdavon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren 40
ProfitabilitätMargen und Kapitalrenditen heute
40
59
QualitätswachstumVerbessern sich Margen und Renditen?
46
68
CashflowGewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
81
70
Fin. StärkeBilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
39
39
InvestitionDiszipliniert investieren statt Imperienbau
88
66
Niedrige VolatilitätRuhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
38
54
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
25
36
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
3
29
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
100
69

Was die Modelle sagen

Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.

Fiserv

DCF-ModelleBRL 65,93
GewinnbasiertBRL 33,58
MultiplikatorenBRL 73,42
SubstanzwertBRL 16,20
Wachstums-DCFBRL 59,65
Ökonomischer GewinnBRL 32,51
WachstumsgewinneBRL 68,24

24 von 24 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

International Business Machines

DCF-Modelle$170
Gewinnbasiert$84,63
Dividendendiskontierung$76,30
Multiplikatoren$206
Substanzwert$23,27
Wachstums-DCF$125
Ökonomischer Gewinn$84,51
Wachstumsgewinne$237

22 von 24 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.

Szenario-Spannen

Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.

Fiserv
Bear BRL 22,19Fair Value BRL 52,78Bull BRL 94,93
BRL 143 = aktueller Kurs (weißer Strich)
International Business Machines
Bear $111Fair Value $176Bull $273
$237 = aktueller Kurs (weißer Strich)

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Im Sektor-Vergleich

Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.

Fiserv · Informationstechnologie

Qualitäts-Score66 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-63% · unter Median

International Business Machines · Informationstechnologie

Qualitäts-Score67 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-26% · über Median

Fazit

Stand 14.8.2026 sieht Fair Value Calculator International Business Machines als die weniger überbewertete der beiden: Fiserv handelt bei BRL 143 gegenüber einem Fair Value von BRL 52,78 (-63%), International Business Machines bei $237 gegenüber $176 (-26%).

International Business Machines hat den höheren Quality-Score (67/100).

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Fiserv · International Business Machines

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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 21 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.