IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima, (IRSA) Fair Value & Analyse

Immobilien · AR · Marktkap. 2.1T ARS

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 20% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (1,438 ARS bis 5,098 ARS). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 46.16 ARS – 2,790 ARS · Fair‑Value‑Band 1,438 ARS – 5,098 ARS · der Kurs von 2,495 ARS notiert unter dem Fair Value von 2,990 ARS. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima, (IRSA) notiert aktuell bei 2,495 ARS, während unser modellbasierter Fair Value bei 2,990 ARS liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima, einen Umsatz von 522B ARS bei einer Nettomarge von 72.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 29.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 22.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 338B ARS. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 1,438 ARS (Bear Case) bis 5,098 ARS (Bull Case); der aktuelle Kurs von 2,495 ARS liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 55% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 15% Fair-Value-Potenzial, IRSA ist mit 20% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (5,448 ARS) gegenüber Substanzwert (854.13 ARS). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den diversifizierten Immobilienaktivitäten in Argentinien tätig. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Einkaufszentren, Büros, Vertrieb und Entwicklung, Hotels und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den diversifizierten Immobilienaktivitäten in Argentinien tätig. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Einkaufszentren, Büros, Vertrieb und Entwicklung, Hotels und Sonstiges. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Erwerb, der Entwicklung und dem Betrieb von Einkaufszentren, Bürogebäuden und anderen Nicht-Einkaufszentrumsimmobilien, hauptsächlich zu Mietzwecken; sowie Vermietung und Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Vermietung von Gewerbeflächen und anderen Räumen. Darüber hinaus erwirbt und betreibt das Unternehmen Luxushotels und -resorts unter den Namen Intercontinental, Libertador und Llao Llao. entwickelt, baut und verkauft Wohnimmobilien, einschließlich Wohnturmkomplexe; und erwirbt unbebaute Landreserven für die zukünftige Entwicklung oder den Verkauf. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung und dem Betrieb von Stadien; und Bereitstellung von ¡appa!, einer digitalen Kundenbindungssystemplattform, zum Konsum in Einkaufszentren, zur Nutzung von Parkplätzen und zur Einlösung von Unternehmensvorteilen. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Entwicklung, Instandhaltung und dem Verkauf von unbebauten Grundstücken und/oder Handelsimmobilien beteiligt; Zimmer-, Catering- und Restaurantdienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1943 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Buenos Aires, Argentinien. IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima ist eine Tochtergesellschaft von Cresud S.A.C.I.F. y A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima, entwickelte sich von 95.8B ARS (FY2020) auf 458B ARS (FY2024), rund +47.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei −40.6B ARS.

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Vergleichsgruppe

Real Estate Services · 529 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.