DexCom Inc (DXCM) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. 28,9 Mrd. $ · ISIN US2521311074

Was ist DexCom Inc wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 82/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (48,99 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 54,84 $ – 162,82 $ · Fair‑Value‑Band 28,90 $ – 48,99 $ · der Kurs von 89,71 $ notiert über dem Fair Value von 38,95 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

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Analyse

DexCom Inc (DXCM) notiert aktuell bei 89,71 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 38,95 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 130,3 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 82/100 (hohe Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 95,12 $ je Aktie; damit liegen 3 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 89,71 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 4,77 $, und 23 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte DexCom Inc einen Umsatz von 4,8 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 19,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15,0 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 35,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 472 Mio. $. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 28,90 $ (Bear Case) bis 48,99 $ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 89,71 $ liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 66 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, DXCM ist mit −57 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,58 $ je Aktie einbehalten, das entspricht 4,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (95,12 $) gegenüber Substanzwert (4,77 $). Höchste Evidenz: FCF-DCF (75).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

DexCom, Inc., ein Medizintechnikunternehmen, konzentriert sich auf die Gestaltung, Entwicklung und Vermarktung von Systemen zur kontinuierlichen Glukoseüberwachung (CGM) zur Behandlung von Diabetes und Stoffwechselgesundheit in den USA und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

DexCom, Inc., ein Medizintechnikunternehmen, konzentriert sich auf die Gestaltung, Entwicklung und Vermarktung von Systemen zur kontinuierlichen Glukoseüberwachung (CGM) zur Behandlung von Diabetes und Stoffwechselgesundheit in den USA und international. Das Unternehmen bietet Dexcom G7 und G7 15 Day an, ein integriertes System zur kontinuierlichen Glukoseüberwachung; Dexcom G6, ein CGM-System; Dexcom ONE+ ersetzt Blutzuckermessungen aus der Fingerbeere bei Entscheidungen zur Diabetesbehandlung; Stelo, ein Biosensor für Erwachsene mit Prädiabetes und Typ-2-Diabetes, die kein Insulin verwenden; Dexcom Share, ein Fernüberwachungssystem; und Dexcom Follow-Anwendung. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte direkt an Endokrinologen, Ärzte und Diabetesberater. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Diego, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von DexCom Inc entwickelte sich von 2,4 Mrd. $ (FY2021) auf 4,7 Mrd. $ (FY2025), rund +17,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 836 Mio. $ (+40,1 %/Jahr seit FY2021).

DXCM ist 130 % überbewertet. Mit Abbott Laboratories, vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Devices · 351 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Devices-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

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