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Lenovo Group (0992) Fair Value & Analyse

Technologie · HK · Marktkap. 306 Mrd. HK$ (≈ 33,6 Mrd. €) · ISIN HK0992009065

Was ist Lenovo Group wirklich wert?

LG Lenovo Group 0992 · HK
Kurs32,40 HK$
Fair Value33,70 HK$
Potenzial+4,0 %
Qualität47/100

Unterdurchschnittliche Qualität, aktuell nahe an unserem Fair Value von 33,70 HK$ bewertet.

Beobachte Lenovo Group kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten

Stärken

Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +6,4 %/J)
Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten (9/15)

Risiken

!Dünne Margen · 2,3 % Nettomarge
!Moderater Burggraben 51/100
!Schwach bei Dividende: 3 von 100

Zum Einordnen

·0,17 % Dividendenrendite
Evidenz: Hoch Spanne 23,64 HK$ – 42,13 HK$

Fair Value Stand: 20.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 16 Tagen aktualisiert

Fair Value am 20.08.2026 aktualisiert, angepasst von 4,30 HK$ auf 33,70 HK$ (+683,7 %) seit 13.08.2026. Aktienkurs +23,3 % im letzten Monat.

Das steckt hinter jeder Aktie

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
  • Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge.
  • Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

34,90 HK$ 4,72 HK$ Fair Value 33,70 HK$ 04.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4,72 HK$ – 34,90 HK$ · Fair‑Value‑Band 23,64 HK$ – 42,13 HK$ · der Kurs von 32,40 HK$ notiert unter dem Fair Value von 33,70 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.

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Analyse

Lenovo Group (0992) notiert aktuell bei 32,40 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 33,70 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 3,9 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 5,68 HK$ je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 32,40 HK$. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Multiplikatoren mit 3,40 HK$, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lenovo Group einen Umsatz von 83,1 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 2,3 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 27,1 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 28,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 269 Mio. HK$. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 23,64 HK$ (Bear Case) bis 42,13 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 32,40 HK$ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 280 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −53 % Fair-Value-Potenzial, 0992 ist mit 4 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2026, seither sind rund 5 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,0459 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 0,1 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Hinweis: Der aktuelle Kurs preist deutlich mehr künftiges Wachstum ein, als die konservativen Anker unserer Modelle zulassen (das Basis-Wachstum wird bewusst gedeckelt, so extreme Raten halten wir nicht für nachhaltig). Für derart hohe Erwartungen sind unsere Modelle nicht gedacht; deshalb streuen die Einzelmodelle extrem (0,4100 HK$ bis 8,25 HK$). Die Werte sind als konservativer Anker zu lesen, nicht als Kursziel.
Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
FCF-DCF 3,37 HK$ 6,52 HK$ 12,51 HK$ 76
Wachstums-DCF 3,33 HK$ 6,18 HK$ 11,50 HK$ 75
Ertragskraftwert (EPV) 2,22 HK$ 2,60 HK$ 2,94 HK$ 74
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 3,37 HK$ 6,52 HK$ 12,51 HK$ 76
Owner Earnings 2,45 HK$ 4,71 HK$ 9,02 HK$ 72
5J-Umsatz-Exit 2,70 HK$ 4,76 HK$ 7,59 HK$ 71
5J-EBITDA-Exit 4,34 HK$ 8,25 HK$ 13,31 HK$ 73
5J-KGV-Exit 3,19 HK$ 5,79 HK$ 8,84 HK$ 69
10J-Umsatz-Exit 2,81 HK$ 4,90 HK$ 8,21 HK$ 65
10J-EBITDA-Exit 4,02 HK$ 7,56 HK$ 13,27 HK$ 66
10J-KGV-Exit 3,23 HK$ 5,68 HK$ 9,32 HK$ 62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 1,04 HK$ 5,38 HK$ 7,44 HK$ 64
Lynch-Fair-Value 1,47 HK$ 2,10 HK$ 2,73 HK$ 61
PEG = 1,0 1,47 HK$ 2,10 HK$ 2,73 HK$ 57
Ertragskraftwert (EPV) 2,22 HK$ 2,60 HK$ 2,94 HK$ 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 0,4700 HK$ 1,03 HK$ 1,74 HK$ 65
DDM mehrstufig 0,4700 HK$ 0,8500 HK$ 1,08 HK$ 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 3,22 HK$ 4,30 HK$ 5,37 HK$ 63
KUV-Multiple 1,96 HK$ 2,61 HK$ 3,26 HK$ 58
KBV-Multiple 1,96 HK$ 2,61 HK$ 3,26 HK$ 55
EV/EBIT 4,67 HK$ 6,20 HK$ 7,74 HK$ 66
EV/EBITDA 5,06 HK$ 6,72 HK$ 8,38 HK$ 67
EV/Umsatz 2,40 HK$ 3,40 HK$ 4,39 HK$ 54
Substanzwert
NCAV (Graham) 0,3100 HK$ 0,4100 HK$ 0,6200 HK$ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 3,33 HK$ 6,18 HK$ 11,50 HK$ 75
Umsatz-Margen-DCF 2,70 HK$ 4,70 HK$ 7,37 HK$ 71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 1,07 HK$ 1,44 HK$ 8,30 HK$ 64
ROIC-Compounder 2,50 HK$ 3,28 HK$ 4,26 HK$ 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 2,59 HK$ 3,70 HK$ 4,81 HK$ 67

Größte Divergenz: DCF-Modelle (5,68 HK$) gegenüber Substanzwert (0,4100 HK$). Höchste Evidenz: FCF-DCF (76).

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Kennzahlen & Finanzlage

KGV 22,8 Stand 07.06.2026
KUV 0,53 KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM) 0,1600 HK$ Kurs ÷ EPS = KGV 22,8
Dividendenrendite 0,2 % Ausschüttung 33,8 %
Nettomarge 2,3 % FY2026
Eigenkapitalrendite 28,6 % TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT) 5,9 % Ø 5 Jahre
Operative Marge 4,1 % TTM
Wachstum
Umsatz (TTM) 83,1 Mrd. HK$ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +27,1 % 3J ⌀ +10,1 %
Gewinnwachstum (J/J) +421 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 2,9 Mrd. HK$ FY2026
Nettoverschuldung 269 Mio. HK$ FY2026 · ≈ 0,1 Jahre FCF

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 47/100

Davon Geschäftsqualität 47 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 77

Profitabilität 56
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 46
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 54
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 46
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 59
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 28
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 96
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 100
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 19
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Lenovo Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, entwickelt, produziert und vermarktet Technologieprodukte und -dienstleistungen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Intelligent Devices Group, Infrastructure Solutions Group und Solutions and Services Group tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Lenovo Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, entwickelt, produziert und vermarktet Technologieprodukte und -dienstleistungen. Das Unternehmen ist in den Segmenten Intelligent Devices Group, Infrastructure Solutions Group und Solutions and Services Group tätig. Das Unternehmen bietet kommerzielle und private Personalcomputer, Server und Workstations sowie Smartphones sowie Laptops, Desktops, Tablets, Monitore sowie Zubehör und Software an. Darüber hinaus werden Beratungs-, Bereitstellungs-, Verwaltungs-, Support- und Sicherheitsdienste bereitgestellt. Darüber hinaus produziert und vertreibt das Unternehmen IT-Produkte, Computer, Computerhardware und Peripheriegeräte; und bietet Dienstleistungen in den Bereichen IT, Geschäftsplanung, Management, Lieferkette, Finanz- und Rechnungswesen, Verwaltungsunterstützung, Beschaffungsagentur, Datenmanagement, geistiges Eigentum und Investmentmanagement. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Einzelhandels- und Servicegeschäft für Unterhaltungselektronikprodukte und damit verbundene digitale Dienstleistungen tätig. Entwicklung, Besitz, Lizenzierung und Verkauf von Kommunikationshardware und -software; und entwickelt Software und Anwendungen. Das Unternehmen ist in China, im asiatisch-pazifischen Raum, in Europa, im Nahen Osten, in Afrika und in Amerika tätig. Lenovo Group Limited hat eine strategische Allianz mit Giralda Holding Conexion, S.L.U. ein gemeinsames End-to-End-Angebot für den digitalen Arbeitsplatz zu entwickeln, das darauf abzielt, traditionelle IT-Outsourcing-Modelle in Frage zu stellen. Das Unternehmen wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Quarry Bay, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lenovo Group entwickelte sich von 71,6 Mrd. $ (FY2022) auf 82,7 Mrd. $ (FY2026), rund +3,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 1,9 Mrd. $ (−1,6 %/Jahr seit FY2022).

Wachstumsqualität 72/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2026)
82,7 Mrd. HK$
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+19,8 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+10,1 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+6,4 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (26J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+14,9 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) Gewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+5,3 % (5,1 + 0,2)
Umsatz +3,7 %/Jahr
FY22 71,6 Mrd. $
FY23 61,9 Mrd. $
FY24 56,9 Mrd. $
FY25 69,1 Mrd. $
FY26 82,7 Mrd. $
Nettoergebnis −1,6 %/Jahr
FY22 2,0 Mrd. $
FY23 1,6 Mrd. $
FY24 1,0 Mrd. $
FY25 1,4 Mrd. $
FY26 1,9 Mrd. $
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2015-2026) +5,8 % p.a.
Umsatz je Aktie +2,3 %

davon Umsatz gesamt +5,0 % · Rückkäufe/Verwässerung −2,6 %

EBIT-Marge +6,5 %
Steuersatz −1,1 %
Rest (Zins, Sondereffekte) −1,8 %

Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Lenovo Group Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0992

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

Vergleichsgruppe

Computer Hardware · 222 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 47 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial +4 % · Über dem Median
Eigenkapitalrendite (TTM) 29 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 4 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 2 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 6 % · Über dem Median
Umsatzwachstum 27 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 0,2 % · Untere 25 %
Schulden / Eigenkapital 0,51× · Höher als 75 % der Peers

Bewertungsmultiples vs Computer Hardware-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 22,8× · Günstiger als der Median
KBV 5,11× · Teurer als 75 % der Peers
KUV (TTM) 0,47× · Günstiger als der Median
P/FCF 13,6× · Teurer als 75 % der Peers
EV/EBITDA 8,2× · Günstiger als der Median
PEG 0,83× · Günstiger als der Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT39 · Sektor 1
ZUKUNFT100 · Sektor 59
VERGANGENHEIT100 · Sektor 24
GESUNDHEIT75 · Sektor 97
DIVIDENDE3 · Sektor 37

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Computer Hardware-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 20.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Dell Technologies Inc DELL 456,24 $ 187,75 $ −59 %
Arista Networks, Inc ANET 201,09 $ 57,72 $ −71 %
Western Digital Corporation WDC 441,57 $ 47,49 $ −89 %
Hygon Information Technology Co 688041 246,21 ¥ 30,66 ¥ −88 %
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co 002415 35,18 ¥ 40,44 ¥ +15 %
Shenzhen Longsys Electronics Co 301308 376,88 ¥ 91,67 ¥ −76 %
Dawning Information Industry Co 603019 83,19 ¥ 39,38 ¥ −53 %
HP Inc HPQ 30,52 $ 48,62 $ +59 %
Inspur Electronic Information Industry Co 000977 73,79 ¥ 44,02 ¥ −40 %
Super Micro Computer, Inc SMCI 38,46 $ 37,09 $ −4 %

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Häufige Fragen

Ist Lenovo Group (0992) über- oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 33,70 HK$ gegenüber einem Kurs von 32,40 HK$, rund +4 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von 0992?
Unser modellbasierter Fair Value für Lenovo Group liegt bei 33,70 HK$ (Stand 20.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 32,40 HK$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0992?
Lenovo Group hat einen Qualitäts-Score von 47/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Lenovo Group (0992)?
Lenovo Group weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 83,1 Mrd. HK$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von 0992?
Die Nettomarge von Lenovo Group liegt bei rund 2,3 %, das Unternehmen behält damit etwa 2,3 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Lenovo Group eine Dividende?
Lenovo Group weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,17 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 20.08.2026).
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