Varonis Systems vs Microsoft: Fair Value & Qualität
Beide Aktien laufen durch unsere Bewertungsmodelle. So vergleichen sich Varonis Systems (VRNS) und Microsoft (MSFT), Stand 14.8.2026.
Stand 14.8.2026 sieht Fair Value Calculator Microsoft als die weniger überbewertete der beiden: Varonis Systems handelt bei $45,82 gegenüber einem Fair Value von $10,24 (-78%), Microsoft bei $497 gegenüber $381 (-23%).
Varonis Systems
VRNS · USD · Informationstechnologie
-78%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$45,82
Fair Value$10,24
Qualität42/100
Microsoft
MSFT · USD · Informationstechnologie
-23%
Fair-Value-Potenzial
überbewertet
Kurs$497
Fair Value$381
Qualität68/100
Kennzahlen im Duell
Grüner Wert = die bessere Seite dieser Zeile (bei Bewertungs-Multiples: niedriger = günstiger).
Varonis SystemsMicrosoft
Bewertung
—KGV (TTM)22.9×
7.92×KUV (TTM)8.99×
8.74×KBV8.33×
—EV/EBITDA15.6×
7.38×PEG1.19×
—Dividendenrendite0.9%
—Dividende je Aktie$3,56
Profitabilität
-20%Nettomarge39%
-25%Operative Marge46%
-32%Eigenkapitalrendite34%
-6%Gesamtkapitalrendite15%
Wachstum
27%Umsatzwachstum (J/J)18%
9.6%Ø Wachstum/Jahr (3J)12.4%
16.3%Ø Wachstum/Jahr (5J)14.5%
Bilanz & Größe
0.76×Schulden / Eigenkapital0.12×
5 Mrd$Marktkapitalisierung2.9 Bio$
gemischtWachstumsqualitätteuer erkauft
Microsoft führt: 3 zu 8 Kennzahlen-Siege.
Strich = nicht sinnvoll berechenbar, zum Beispiel bei negativem Eigenkapital.
Qualität im Detail
Der Quality-Score, aufgeschlüsselt in dieselben Faktor-Familien wie auf der Aktienseite, je Familie 0 bis 100.
MomentumKurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
72
49
52W-MomentumNähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
36
50
Netto-AktienausgabeRückkäufe statt Verwässerung
11
84
Was die Modelle sagen
Der mittlere Fair Value (Basis-Szenario) je Modellfamilie, jeweils in der Währung des Handelsplatzes. Grün = über dem aktuellen Kurs, Rot = darunter.
Varonis Systems
DCF-Modelle$22,18
Dividendendiskontierung$36,18
Multiplikatoren$13,09
Substanzwert$3,49
Wachstums-DCF$25,08
9 von 9 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.
Microsoft
DCF-Modelle$333
Gewinnbasiert$189
Dividendendiskontierung$61,93
Multiplikatoren$308
Substanzwert$30,98
Wachstums-DCF$249
Ökonomischer Gewinn$184
Wachstumsgewinne$332
26 von 26 Modellen sehen die Aktie unter dem aktuellen Kurs.
Szenario-Spannen
Von unserem vorsichtigen Bear-Szenario bis zum optimistischen Bull-Szenario. Der weiße Strich ist der aktuelle Kurs: liegt er links vom Fair Value, ist Luft nach oben.
Varonis Systems
Bear $6,35Fair Value $10,24Bull $14,14
$45,82 = aktueller Kurs (weißer Strich)
Microsoft
Bear $192Fair Value $381Bull $480
$497 = aktueller Kurs (weißer Strich)
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Im Sektor-Vergleich
Wo jede Aktie in ihrer Sektor-Vergleichsgruppe steht. Band = mittlere 50% der Peers, Strich = Median, Punkt = diese Aktie.
Varonis Systems · Informationstechnologie
Qualitäts-Score42 · unterste 25%
Fair-Value-Potenzial-78% · unterste 25%
Microsoft · Informationstechnologie
Qualitäts-Score68 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial-23% · über Median
Fazit
Stand 14.8.2026 sieht Fair Value Calculator Microsoft als die weniger überbewertete der beiden: Varonis Systems handelt bei $45,82 gegenüber einem Fair Value von $10,24 (-78%), Microsoft bei $497 gegenüber $381 (-23%).
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Modellbasierte Bewertungs-Momentaufnahme aus 21 Modellen. Werte ändern sich mit Kurs und Fundamentaldaten; es gilt das oben genannte Datum.
