Einzigartige Tools zur Aktienmarkt Bewertung.
Bevor man in Aktien investiert sollte man im ersten Schritt den Gesamtmarkt analysieren. Der Aktienmarkt verläuft nicht geradlinig sondern wellenartig. Durch übertriebene Hoffnung, Gier oder Angst kommt es zu vorübergehenden Über- bzw. Untertreibungen.
In Phasen von Übertreibungen sollte man Geld zurückhalten und wenn der Markt günstig ist aggressiv investieren und den Cash-Bestand des Portfolios senken.
Die Markt-Bewertungs-Tools in den Premium Tools helfen dabei zu erkennen in welcher Phase sich der Aktienmarkt befindet und wie hoch der Cash-Bestand sein soll.
Aktienmarkt-Bewertung im Tool:
Im Marktanalyse Tool können Sie den Aktien-Gesamtmarkt einschätzen. Dabei gilt es herauszufinden ob der Aktienmarkt momentan günstig oder teuer ist. Da Aktien stark vom Gesamtmarkt abhängig sind ist dieses Tool vor einer Investition in Aktien unerlässlich! Nur selten können sich einzelne Aktien vom Gesamtmarkt lösen.
Im Marktanalyse Tool berechnet man den Fair Value des Marktes. Dazu werden das durchschnittliche KGV, KBV, KUV und die Dividendenrendite aller Aktien in der Datenbank berechnet. In der Folge werden die Durchschnittlichen Kennzahlen in Relation zu deren langjährigen Durchschnitt verglichen. Daraus ergibt sich eine Verhältniszahl, die angibt um welchen Faktor die aktuellen Kennzahlen von deren historischen Durchschnitt abweichen.
Zusätzlich steht noch der Vergleich von überbewerteten zu unterbewerteten Aktien in der Datenbank zur Verfügung. Ob eine Aktie dabei als überbewertet oder unterbewertet eingestuft wird bestimmt ein Algorithmus mittels Analyse unzähliger finanzieller Kennzahlen, qualitativ und quantitativ mit Unterstützung von bis zu 12 verschiedenen Bewertungsmodellen, die zu jeder Aktie einzeln in der Aktienanalyse eingesehen werden können. Sind mehr überbewertete als unterbewertete Aktien momentan in dem Tool ausgewiesen ist das ein weiteres Kennzeichen dafür, dass sich der Markt in einer teuren Phase befindet und besser mehr Cash angesammelt werden sollte.
Der Durchschnitt all dieser Faktoren ergibt den Markt Fair Value, der täglich automatisch neu berechnet wird. Dabei ist ein Wert unter 0,8 äußerst günstig, ein Wert zwischen 0,8 – 1,2 neutral und über 1,2 teuer. Bevorzugt sollte man also nur neues Geld in das Aktiendepot stecken, sofern die Marktanalyse einen Wert von unter 0,8 anzeigt. Dies erfordert einiges an Geduld. Historisch gesehen kommt ein derartiger Wert nur in sehr schwachen Börsenphasen vor.
Hier kann es Jahre dauern, bis ein so niedriger Wert erreicht wird. Dabei könnte man Rendite in besonders starken Börsenphasen verpassen. Eine alternative Vorgehensweise wäre, dass wenn der Markt besonders günstig ist man in riskantere zyklische Titel wechselt und wenn der Markt teurer wird etwas vorsichtiger agiert und in robustere Aktien wechselt.
In der Praxis bietet sich die Anwendung des momentan empfohlenen Cash Anteils an, welcher abhängig vom relativen Preis des Gesamtmarktes höher oder niedriger ausfallen kann.
Crashs bieten meist Kaufgelegenheiten!
Folgende Übersicht vergangener „Börsencrash“ verdeutlicht wie häufig Börsencrashs vorkommen und wie schnell sich der Aktienmarkt davon wieder erholt hat. In so relativ günstigen Phasen der Angst und Übertreibung nach unten bieten sich oft günstige Kaufgelegenheiten! Das sind jene Phasen, die in den Marktanalyse Tools klar erkennbar werden.
Der jüngste Crash 2020, verursacht durch den Corona-Virus, führte zu einem Rücksetzer von -39% an den Börsen und es dauerte lediglich ein knappes Jahr bis die Börsen ihre alten Höchststände wieder erreichten. In dieser Zeit lag auch der Gesamtmarkt im günstigen Bereich. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass circa alle 5 Jahre ein Ereignis die Börsen um fast 40% erschüttert. Im Anschluss an derartige Paniken können sich meist die Märkte schnell erholen und schnell neue Höchststände erreichen! Während derartiger Crash können solide Aktien zu deutlich günstigeren Preisen erstanden werden, da an der Börse Panik herrscht.
Genau in diesen Zeiten zeigt sich eine äußerst günstige Marktbewertung in den Tools und das sind auch jene Zeiten, für die man Geld weglegen möchte um sich dann Aktien im Ausverkauf zu sichern. Je teurer der Markt desto mehr Cash sollte man anhäufen, da bei einer Überhitzung des Marktes ein Crash wahrscheinlicher wird. „Kaufen wenn die Kanonen donnern, verkaufen wenn die Violinen spielen.“
Markt Update 2025: Der aktuelle Boom im Technologiesektor, insbesondere bei Unternehmen wie NVIDIA, wirft zunehmend Bedenken hinsichtlich einer möglichen Überbewertung der Branche auf. Der rasante Aufstieg von NVIDIA, das durch seine dominierende Stellung bei KI-Chips und GPUs angetrieben wurde, katapultierte die Marktkapitalisierung des Unternehmens im Jahr 2023 auf über eine Billion US-Dollar. Trotz der unbestreitbaren technologischen Führungsrolle von NVIDIA argumentieren viele Analysten, dass die Aktie derzeit „perfekt“ bewertet sei, also Wachstumsprognosen widerspiegelt, die möglicherweise schwer aufrechtzuerhalten sind.
Diese Begeisterung für Tech-Aktien erinnert an frühere Blasen, in denen hohe Bewertungen nicht mehr durch fundamentale Unternehmensdaten gedeckt waren. Gleichzeitig deuten makroökonomische Daten auf eine mögliche Verlangsamung der Wirtschaft hin: Steigende Zinssätze, anhaltende Inflation und eine schwächelnde Verbrauchernachfrage belasten die Konjunktur. Diese Faktoren könnten die Unternehmensgewinne in vielen Sektoren beeinträchtigen und ein schwieriges Umfeld für Aktien schaffen.
Eine Korrektur bei Tech-Aktien – insbesondere bei hoch bewerteten Unternehmen wie NVIDIA – könnte dabei auch den breiteren Markt nach unten ziehen. Für Anleger ist dies ein entscheidender Moment, um ihre Portfolios neu zu bewerten, insbesondere in Bezug auf ihre Liquiditätsreserven. Eine gesunde Cash-Position bietet Flexibilität in Zeiten von Marktrückgängen und ermöglicht es, bei Preisrücksetzern günstige Einstiegsmöglichkeiten zu nutzen.
In einem Markt, der scheinbar stärker von Spekulation als von Fundamentaldaten getrieben wird, ist es ratsam, nicht zu stark in überhypte Sektoren investiert zu sein. Stattdessen sollte der Fokus darauf liegen, die Liquidität aufrechtzuerhalten, um auf mögliche Marktbewegungen vorbereitet zu sein.
In den Tools des Fair Value Calculators befindet sich eine derartige Marktanalyse wie im unteren Bild zu sehen, die einen stets darauf hinweist ob der Markt momentan günstig oder teuer ist.
Im Chart lässt sich die Marktbewertung ablesen und die Entwicklung in der Vergangenheit betrachten. Befindet sich der Wert im grünen Bereich ist der Gesamtmarkt als billig einzustufen und bietet ein günstiges Umfeld für eine Aktieninvestition. Hingegen sollte im roten Bereich der Cash Bestand erhöht werden und nur in sicherere Werte investiert werden.
Vergleich Marktbewertung & Indizes:
Ein weiteres hilfreiches Tool in der Marktbewertung ist der Vergleich aus aktueller Marktbewertung und den einschlägigen Aktien Indizes wie S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones 30, Dax 40 und Eurostoxx 50 mit tagesaktuellen Fair Values und Kurszielen:
- S&P 500: Der S&P 500 ist ein Aktienindex, der die Wertentwicklung der 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA abbildet.
- Nasdaq 100: Der NASDAQ-100 ist ein Aktienindex, der die Wertentwicklung der 100 größten nichtfinanziellen Unternehmen, die an der NASDAQ-Börse gelistet sind, verfolgt.
- Dow Jones 30: Der Dow Jones Industrial Average (kurz: Dow Jones) ist ein Aktienindex, der die Wertentwicklung von 30 bedeutenden Unternehmen in den USA abbildet und als Indikator für die Gesamtentwicklung des US-Aktienmarktes gilt.
- Dax 40: Der DAX (Deutscher Aktienindex) ist der wichtigste deutsche Aktienindex und umfasst die 40 größten börsennotierten Unternehmen in Deutschland, gemessen an Marktkapitalisierung und Börsenumsatz.
- Der EURO STOXX 50 ist ein europäischer Blue-Chip-Aktienindex, der die Wertentwicklung der 50 größten Unternehmen aus der Eurozone abbildet. Er ist ein bedeutender Indikator für die Entwicklung des europäischen Aktienmarktes.
